technikai elemzés Richter

(Hétfőn és kedden volt pár short ügyletem az EUR-CAD és az USD-CAD devizapárokon. Szépen le is zártam mindet nullában. Szerdán persze estek is szépen. De ez van, nagyon fáradt voltam már és munkahelyen is vagyok. Pedig USD-CADon nagyon szépen látszik az alakzat és technikailag gyönyörűen mozgott M5ön. EUR-CADon pedig szépen működtek a trendvonalaim.) Szóval most pihentetésként jöjjön egy kis magyar blue chip, tisztán technikailag:

H1

H1-en szépen látszik egy fordított fej-váll alakzat, illetve az, hogy az ebből való kitörés gátja az eMA100. A Bollinger szalagok összeszűkültek, így hamarosan várható egy erőteljesebb elmozdulás. Az alakzatból ugye könnyen számíthatunk célárat, azonban én azt gondolom, hogy ennek mellőzésével első körben ne nagyon gondolkodjunk 5000 feletti értékekben.

H4

Nos, igen, valószínűleg ezen az idősíkon látszik a legszebben, miért is 5000 az első megálló. Csökkenő trendvonal + horizontális trendvonal + eMA100 (a kerek számot már meg sem említem), eső piacon egy emelkedő alakzatból való kitörést kőkeményen megfog majd egy ilyen tripla ellenállás. Mondjuk nagyon búslakodni azért nem kell, hisz ez is 3%-os emelkedés lehet, s akár egy nap alatt megcsinálhatja a "Ricsi".

D1

Hm, azt gondolom naposon is látható, hogy eső trendben vagyunk, nem is kell ecsetelni, annyi itt az ellenállás. Ezek közül is leginkább a vastagon húzott eső trendvonalat emelném ki, mely szépen funkcionált aljakon, réseken, csúcsokon át.

W1

És a hetes grafikon..., no kérem, itt látszik csak igazán, hogy miért ne próbáljunk meg "hulló késeket elkapni". Igazi "kemény pöcsű magyar gyerek"nek kell annak lenni, aki ezt a grafikont látva is rápróbál egy Richter longra! Nem voltam túl cizellált - bevallom, de ez bizony egy szabályos inverz zászló! A célár pedig kereken 4.000 forintra mutat.

Elismerem, megtörhet még a mozgás, negligálódhat még a célár, de ez, így első ránézésre mégiscsak félelmetes; még egy ilyen shortmanónak is mint én!   :)

Aktív figyelés - némi töprengés, hogy kellett volna okosan

Tegnap kb. 16:20-kor felfedeztem H1-en egy füles csészét az OTP és a BUX1712 grafikonján.

Elgondolkoztam, hogy belevegyek-e, de zárás előtt nem tartottam célszerűnek.

Ma nyitás óta figyelem a grafikonokat, az ajánlati könyvet – de mindezt hiába, egyszerűen nem éreztem, hogy igen, most van meg a valós lendület, most kell long pozit nyitni.

Pedig a techikai oldalról megvolt az alátámasztás.
Ráadásul, 28-án az OTP és az MTEL lefele, a MOL és a Richter felfele mutatott, ez bizonytalanságot indkulált bennem, és eszembe sem jutott, hogy hozzányúljak a BUX hatihoz. Tegnapra ez is megszünt és mind a 4 nagy papírunk kb. egy irányba állt.

De mégis bizonytalan voltam/vagyok.

Nem tudom, hogy kellene/hogy kellett volna okosan csinálni.

A tegnapi tervekkel ellentétben úgy tűnik, ma aktív figyelés lesz csupán.

De pontosan tudom, hogy a figyelemnek, a felkészülésnek is megvan a maga jelentőségteljes szerepe.

OTP potyolínó

Az OTP grafikonját napos időtávon szemlélve, érdemes lehet az utóbbi két hét (10 kereskedési nap) gyertyáit (melyek mind a 8.000 forintos lélektani határ fölött helyezkednek el) alaposabban szemügyre venni. Az első csoport egy evening doji starhoz hasonló formáció, míg a szerdai gyertyával záródó egy komoly bearish engulfing. Nos, ezek mindegyike erős short jelzésként van számon tartva a technikai elemzésben.

Első ránézésre, naposon ebből kb. 7720-ig mehetünk. Ha esetleg tovább zúgna a bankpapír árfolyama, egy hármas támasz (emelkedő trendvonal + vízszintes trendvonal + MA100) várja kb. 7550-nél. Utóbbi szintig történő süllyedés egyébként egy teljesen egészséges (a kitörés szintjének) visszateszt(je) lenne.

H5-ön nézve a chartot, szintén az elsőként megjelölt szint tűnik fel első megállónak, melyet ezen időtávon az MA100 is támogat. Azonban, ha tovább méricskélünk és a H5-ön felismerhető dupla csúcs alakzat talpvonalát – na jó, nyakvonalát –, lejjebb húzzuk...

H1 bontáson, ha kiprecízkedjük az alakzat szintjeit és az ebből számolható célárat; úgy az már kb. 7660 környékére esik, ahol egy rést is találunk, hogy ismét csak megpróbáljuk igazolni önnön magunkat. Ezen időtáv elemzése során (még a célár számítás előtt) érdemes figyelmet szentelni az emelkedő trendvonal és a 100-as mozgóátlag kettősének, melyek Petőfit idéző módon – Szeptember végén – csaknem 2 hónappal ezelőtti dátum óta védik az árfolyamot egy komolyabb eséstől. S ez a kettős támasz most megsérülni látszik.

Azonban a költői képeket félretéve nézzük most a rideg tényeket:

- ha az imént említett kettős támasz törik, az árfolyam nagy valószínűséggel akkor is visszateszteli még azt,

- vagyis ebben a szituációban kapjuk meg az első jó belépési pontunkat egy short nyitáshoz, ez kb. 8070 környéke lehet,

- a célár visszafogottan számolva is kb. 3,5%, amiért már megérné ringbe szállni, hacsak...

- hacsak nem vennénk figyelembe, hogy az alakzat célára az alakzat magassága, s így ha egy kicsit is később (biztosra menve, a 8.000-es lélektani szint alól) nyitjuk a pozit, akkor a hozam-kockázat arányunk már 1:1-re vagy mondjuk 1,5:1-re romlik (, hisz a stoppot minimum a második „pukli” fölé illenék elhelyezni), ami közel sem optimális,

- s ehhez jön még a tény, hogy az OTP fundamentálisan nagyon erős (véleményem szerint legalábbis [pl. az orosz-ukrán konfliktus hatásai már jóval kevésbé érződnek, ráadásul szuper mértékben megvannak rá a céltartalékok; a nem teljesítő hitelekre szintúgy ez érvényes; továbbá lassan beindulhat itthon a hitelezés; a kormány már jóval barátibb hangot üt meg a bankokkal szemben; illetve a kamatmarzsok is újra elkezdhetnek majd lassacskán tágulni; stb.]),

- az utóbbi idők hírei is nettó pozitívak, egyetlen negatívum talán, hogy az Európai Bankhatóság tovább szándékozik szigorítani a bankok tőkehelyzetére vonatkozó szabályozást, ugyanakkor a gyorsjelentés pozitív lett, illetve a Moody’s felminősítés is szépen cseng (nem csak országszinten, de konkrétan a bankra vonatkozólag is),

- ráadásul ez rövidtávú pozi, szóval szükséges lenne aktívan figyelemmel kísérni az alakulását,

- összegezve tehát: mélyvíz, csak (verseny)úszóknak [esetleg kalandoroknak].

(ui.: illet volna RSI-t is csatolnom a képekhez, sorry, fáradt vagyok, egyébként ezen indikátor állásából várható árfolyam-elmozdulás mindhárom időtávon kb. összecseng az általam várttal)

OTP - napos trendvonalak és intraday alakzatok

Amíg nálunk nemzeti ünnep miatt zárva volt a piac, addig a főbb indexek szép lejtmenetet produkáltak. Ezt sikerült is behoznunk a hét első kereskedési napján.

(Közben, hogy magam is ellenőrízzem, visszanéztem egy október közepi írásom, nos, van ami várakozásaim szerint mozdult, van ami bőven túllőtt azon, és olyan is akad persze mindig, amit nem sikerül eltalálni.)

Az utóbbi hetekben az OTP-re koncentrálok, így most csak arról dobok fel két képet. Az első egy intraday chart, mely csupán azért érdekes számomra, mivel meglepően szépen elemezhető volt a szerdai napon belüli árfolyammozgás – nem mintha eszembe jutott volna daytradelni.

A második grafikon a bankpapír napos gyertyáit mutatja. Ebből az tűnik ki, hogy egy csütörtök-péntek során végbemenő további korrekció kb. 7550-ig még nem okozna semmi komolyabb problémát. Itt húzódik egy trendvonal és az RSI is támaszra lelhet az 50-es szint környékén.

Vagyis ezzel a korrekcióval csupán a kitörési szint visszatesztje történne meg. S egy péntek esti „jó Moody’s kommentár” megalapozhatna egy hétfői, szép, támaszról való elpattanásnak.

(Félreértés ne essék, nem a jövőt próbálom megjósolni, csupán pár rendelkezésemre álló infó alapján egy lehetséges forgatókönyvet próbálok összerakni, amit – természetesen csak ha megvalósul – megpróbálok majd lekereskedni.)

Aztán majd látjuk, mit hoz az élet! Hiszen útközben lesznek még történések a nagyvilágban:

- 2016.11.04. Moody’s magyar hitelminősítés

- 2016.11.08. amerikai elnökválasztás

- 2016.11.11. OTP Q3 gyorsjelentés

OTP long

Legutóbb egy hete írtam az OTP-ről, igaz akkor a index összetevőjeként elemeztem kicsit. Akkori elemzésem célárát H4-en még aznap el is érte. (Akkor BUX1612-őt shortoltam, de csupán egy átlag kb. 100 pontot sikerült kicsikarni belőle.)

Alapvetően shortos alkat vagyok, akkor is csökkenő irányban elemeztem. (Valamiért arra jobban rááll a szemem, az agyam.) Az évek során azonban megtanultam, hogy nem szabad leragadni egy álláspontnál, sokkal inkább célszerű a “piaccal együtt élni”, aktívan követni a mozgást, változást, hangulatot és ezeket megfigyelve, elemezve kialakítani a várakozásainkat.

(Hozzáteszem, ez a tanulási folyamat nem úgy zajlott le, hogy roppant okos vagyok, hanem úgy hogy párszor hatalmasat buktam, azért mert nem voltam képes szemléletet váltani.)

Hosszas bevezetés után egy rövid elemzés, ráadásul long irányba (lehet, hogy fejlődök?).

Nos, a fundamentumok alapvetően jók, ezt egy korábbi shortos elemzésem során is említettem. Sőt, nálam okosabb, nagy elemzőházak is ezt írják. Ráadásul a korábbi helyzethez képest, immáron a technikai kép is pozitív és árfolyamemelkedést vetít előre.

Az OTP grafikonján napos időtávon egy zászló alakzat formálódott, melynek lobogójában egy fordított fej-váll alakzatot vélek felfedezni. Eddigi elemzéseim során azt tapasztaltam, hogy az “alakzat az alakzatban” nagyon erős technikai indikáció (természetesen, csak ha egy irányba mutat a két alakzat célára).

A zászló gyertyaformáció célára 8800 környékére mutat, ha nagyon kicentizzük a méricskélést akkor akár 8880-ra. A fordított fej és vállak gyertyaalakzatból pedig 7950-es célár számítható. Én mindenesetre maradnék egy konszolidáltabb 8800 forintos célárnál. Továbbá úgy tűnik, hogy az RSI is megtörte csökkenő trendjét.

Pozícióba lépés kitörés esetén (a lobogó, illetve a nyakvonal) 7550 felett. Stop loss aktiválás az alakzatok törlődése esetén (lobogó illetve a fej váll max. legalsó csúcsa alatt) 7100-nál. Céláras kiszálló 8800-on. Az ezekből adódó hozam-kockázat arány kb. 3:1.

OTP - dupla csúcsok

Az OTP napos bontású grafikonján, az alábbiakra lehetünk figyelmesek:

- a meredek emelkedő trendvonalat letörte az árfolyam

- ezek után egy dupla csúcs gyertyaalakzat formálódott

- az alakzat célára kb. 7.000 forintra esik

- a 7.000 forintos szintnél húzódik egy vízszintes trendvonal és egy rés

- szintén erre az értékre mutat egy kevésbé meredek emelkedő trendvonal

- a 100-as mozgóátlag is erre tart.

Az OTP heti időtávú chartján a következők láthatók:

- a 2010-es csúcs fölé történő kitörés falsnak bizonyult

- a 2014 eleje óta behúzható emelkedő trendvonal masszív támaszt nyújt az árfolyam emelkedéséhez

- 6.150 forintos szintnél egy erős vízszintes trendvonal húzódik

- szintén e szint felé konvergál a 100-as mozgóátlag

- a legutóbbi 3 csúcs és az RSI csúcsai között divergencia fedezhető fel

- az utolsó két eső gyertya (az azokat megelőző 3-mal) bearish elnyelő alakzatot formál.

A heti grafikonon látható esést előrejelző momentumok

- fals kitörés

- elnyelő alakzat

- divergencia

alapján, amennyiben bekövetkezik egy árfolyamcsökkenés, úgy hetes perióduson is kialakulhat egy dupla csúcs gyertyaformáció. (Ennek validálódására nem térnék ki, hisz a nyakvonalnál erős támaszok várják az árfolyamot.)

A technikai elemzés negatív előjelein kívül, a Deutsche Bank felől érkező hírek, szektorra gyakorolt negatív árfolyamhatása (amennyiben kifejt ilyet) szintén déli irányba tolhatja az árfolyamot.

Fundamentális tényezők alapján:

- a lakáspiac felpörgetését célzó intézkedések hosszú távon pozitív hatással lehetnek a hazai nagybank árfolyamára is

- a hitelportfolió tisztulása (anya- és leányvállalati szinten egyaránt) is előremutató tényező,

[csökkenő arány a nem teljesítő hitelek esetén és a megfelelő fedezettségi szint miatt kisebb céltartalékolás szükségessége],

- a hitelfelvételi szándék (lakossági és vállalati szinten) újbóli erősödése (amennyiben megtörténik) szintén pozitívum,

- a magyar államadósság felminősítése az S&P részéről pozitív és váratlan volt ugyan, azonban azt gondolom, a piac ennek szükségességét már rég beárazta – így ezt semlegesnek tekintem (ha másképp nem, a CETOP átsúlyozás negatív hatásával együtt)

- amennyiben az USA-ban bekövetkezne egy jegybanki kamatemelés, az alapvetően tőkét vonhatna el a fejlődő gazdaságok tőkepiacairól, azonban ezt a hatást véleményem szerint jelenleg ellensúlyozza az EKB gazdaságélénkítő programja, így ezeket összességében szintén semlegesnek minősítem a magyar piac azon belül pedig az OTP, mint irányadó papír szempontjából.

Hosszabb idősíkon tehát az erős fundamentumok miatt stabilnak ítélném az OTP-t, rövidtávon azonban, a napi és a heti bontású grafikonok technikai elemzésére alapozva árfolyamesésre számítok.

Olajár mozgásra lőhet ki a MOL

Megindulni látszik az olaj árfolyama, mely a MOL részvény jegyzéseire is befolyással lehet.
(Idő hiányában pár kép csupán a technikai elemzés vonatkozásában - szokás szerint.)

MOL  heti

MOL napi

MOL 5 órás

WTI heti

WTI napi

NZD-CAD short

Az NZD-CAD árfolyam teszteli a meredek emelkedő trendvonalat H1 időtávon. H4-en az utolsó befejezett gyertya egy sírkő doji. Naposon az RSI a túlvett zóna közelében tartózkodik. Így függő short megbízást helyeztem el 0,8900-ra.

The price of the NZD-CAD tests the steep upward trendline on H1 time frame. The last candlestick is a gravestone doji on H4 period. The RSI is close to the overbought zone on daily time horizon. So, I placed a pending short order to 0,8900.

MOL long

A MOL napos grafikonján egy zászló alakzat rajzolódott ki. Amennyiben sikerül meglódulnia az árfolyamnak, úgy kb. 14.400 ft adódik célárnak. Azonban technikai szempontból az emelkedés ellen szól, hogy az RSI már túlvettséget jelez (az általam használt beállítások alapján legalábbis), illetve az 50-es mozgóátlag is útját állhatja az emelkedésnek.

Érdekes, hogy hetes időtávon szintén pont az 50-es mozgóátlag állja útját az árfolyamnak.

A hétfői napon egy bullish elnyelő gyertyát rajzolt ki a grafikon, így azt gondolom, hogy az ellenérvek mellett is jó esély lehet, egy rallyra a MOL árfolyamában. 13.000 forint alatt azonban el kell felejtsük egy időre az emelkedési lehetőségeket és 12.000 majd 10.500 forint irányába kell inkább tekingetnünk.

Csak nagyvonalakban a fundamentumok:

1) bizonytalanságok (még mindig)

a) Közel-kelet

b) INA, s erre most rátehetnek még egy lapáttal a horvátországi választások

2) északi szomszédaink:

a) a Szlovák Villamos Művekbe nem vásárolja be magát a MOL

b) a Cseh piacon szépen terjeszkedett illetve megszilárdította jelenlétét a vállalatcsoport

3) hazai lehetőségek:

a TVK tavalyi megvásárlásának és a JSR vegyesvállalat létrehozásának majd csak a következő években lehet pozitív hatása, mellyel azonban mindenképp érdemes számolni (erről írtam is akkortájt).

Visszatöltheti a rést a magyar index

Az utóbbi időben a FOREX grafikonok 5 perces időtávú elemzésével foglalkoztam, így nem is igen írtam ide. Eközben a magyar piac is mellőzésre került. Azonban most úgy tűnik, mintha lenne esély az indexünk határidős termékén a rés visszatöltésére.
Persze ehhez az egyedi nagy papíroknak és a nemzetközi környezetnek is támogatónak kell lennie, de talán most mindenhol mutatkozhat némi erő egy kis emelkedéshez. Villámelemzés, szokás szerint csak a grafikonokat segítségül hívva.

A BUX1512 esetén a csökkenő trendvonal alól kellene meglódulnia az árfolyamnak.

Az OTP esetén hasonló a helyzet, s itt a következő csökkenő trendvonalig szökkenhetne az árfolyam.

A MOL az OTP-hez hasonlóan a következő ellenállásokig juthatna egy megindulásból, itt azonban vízszintes szinteket azonosíthatunk, illetve látható, hogy a MOL árfolyama már ki is bújt a legrövidebb csökkenő trendvonal alól.

A Magyar Telekom esetében a csökkenő trendcsatornából kellene felfelé kitörni egy erősebb meginduláshoz, ezt az emelkedést támogathatja az árfolyam- és az RSI mozgása között felfedezhető divergencia is.

A Richter esetén mindannyian ismerjük az új termékek kapcsán élő pozitív várakozásokat. Továbbá jelen esetben még egy zászló formációt is azonosíthatunk a grafikonon, az emelkedés ellen szólnak azonban a legutóbbi csúcsok szintjei által képzett ellenállások valamint az RSI túlvettsége.

Ha a nemzetközi indexeket tekintjük, látható, hogy fennáll a dupla aljakból való kitörés esélye.

S&P500

Nasdaq100

DAX30

Így a pozitív várakozások alapján a mai napon 21.000 pontról kezdek long pozíció építésébe a BUX1512-ön. Fontos azonban megjegyezni, hogy az emelkedéssel csupán rövid időtávon számolok, hiszen a BUX index grafikonján jól látható a kialakult dupla csúcs formáció.
Ez pedig jelzi számunkra, hogy a magyar index további erőteljes menetelése előtt szükséges visszatesztelni az évek során kialakult trendcsatornát, melyből az év elején történt meg a kitörés.

EUR-CAD short

Több trendfordító gyertyaformáció fedezhető fel az EUR-CAD grafikonján H1 időtávon. Az RSI csökkenő trendben mozog.

There are more reversal candlestick pattern on the chart of EUR-CAD on H1 time frame. The RSI moves in downward trend.

egy TA kérdés – a TA question

Gyalogtúrázom 2015.07.04-2015.07.12., így addig nem boldogítom a kedves olvasóim. Van azonban egy kérdésem, melyre szívesen venném a technikai elemzésben (TA) jártas olvasóim véleményét, tapasztalatait, válaszait.

Találtam egy grafikont, melyen felismerni vélek egy fej-váll gyertyaformációt. Az érdekesség csupán az, hogy ezt eső trend előzte meg. Én úgy tanultam, a fej-váll alakzat trendfordító, csak ugye jelenleg nincs megelőző emelkedő trend, melyet fordíthatna. Előfordul, hogy a fej-váll gyertyaformáció trenderősítőként jelenik meg/funkcionál?

Ha valakinek van tapasztalata ennek kapcsán,  kérem ossza meg velem/velünk kommentben (link is jó). Előre is köszönöm!

I go to a walk trip in the forest from 2015.07.04. to 2015.07.12. so I will not write any article till that time. But I have got a question, and I would be glad, if somebody – who has got excerience in technical analysis (TA) – could answer to it.

I found a chart, where I can recognize a head and shoulders candlestick pattern. This pattern is strange, because the previous trend was downward. I learnt that, the head and shoulders pattern is a reversal candlestick pattern, but in this case there was not previous upward trend, so it could not turn down anything. Do you know any cases when the head and shoulders candlestick pattern reinforce the trend?

If somebody has got experience in connection with it, please write down that in comment (a link is good as well). Thank in advance.