Arany – 100-as mozgóátlagok közé szorulva

 

A XAU/USD grafikonját szemlélve arra lehetünk figyelmesek, hogy az arany árfolyammozgása beszorult egy 4 dollár szűk sávba. A sáv alsó szélét a H4-en vett eMA100 tartja, míg felső szélén a D1-en vett eMA100 funkcionál ellenállásként.

 

Úgy tűnik, a júliusi dupla csúcs minta ismétlődik. Ezek alapján pedig lefelé várnám.

OTP oldalazás - jöhetnek a kilengések

Sajnos az elmúlt 2,5 évben nem volt időm (és energiám) elemzést kitenni ide a blogomra. A tanulás és munka mellett megpróbáltam ugyan kereskedni (esetleg néha a magánéletre figyelni), azonban az ismert magyar mondás igazsága (mégpedig, hogy egy seggel több lovat megülni nem lehet) bebizonyosodott számomra is, ugyanis a mélyebb elemzések (és a kellő szintű egyirányú koncentráció) hiányában jelentősen romlott a kereskedési teljesítményem.

Sajnos továbbra sem tudok csak a kereskedésre összpontosítani, azonban havi 1 (rajzolgatós) elemzést megpróbálok majd kitenni. (Kicsit izgulok is, milyen lesz a visszatérés.)

 

kép forrása: internet

Egy ideje nézegetem az OTP grafikonját, s bevallom, kb. 1 hónappal ezelőtt úgy gondoltam, egyenes irányú mozgással fogjuk megnézni a 12.000-es szintet. Azonban az elmúlt időszak oldalazása azt mutatja, van még erő a papírban, s nem törjük ilyen egyszerűen a támaszokat.

 

A mai napon egy lehetséges dupla csúcsos kaszkád-jelenségre figyeltem fel az instrumentum különböző idősíkú grafikonjain. (Ha jól emlékszem a véralvadás kapcsán, még 2000-ben említette tanárnőnk ezt a jelenség típust – még mielőtt bárkiben is felmerülne, az albuminnak nagy valószínűséggel nem sok köze van az OTP charthoz! :D )

 

Visszatérve a grafikonhoz, a vízesés jellegű folyamat első lépcsőjét a 15 perces grafikonon véltem felfedezni. Nap végére az eMA100 törésével ennek az alakzatnak „sacc per kb.” teljesült is a célára.

S ezáltal létrejött egy újabb dupla csúcs (a kaszkád-rendszer második lépcsője), mely már H1 idősíkon is észlelhető. Ezen alakzat nyakvonalát – mely kb. 13.480-13.510 közötti sávban helyezkedik – erősíti a H1 timeframe 100-as és 200-as exponenciális mozgóátlaga, valamint ezen idősík Bollingerének alsó szalagja. Amennyiben ezen támaszok megreccsennek, gyorsan a 13.240-13.260-as ártartományban találhatjuk magunkat.

 

Ha elérkezünk az imént említett sávba, abban az esetben az árfolyammozgás egy újabb dupla csúcsot rajzol elénk (mely a kaszkád folyamat 3 elemét képezi). Ekkor a további árfolyammozgás mikéntjének pontosabb kikövetkeztetése érdekében haladjunk Batsányi János nyomdokain és „vigyázó szemünket az RSI-re vessük!” Az említett indikátor túladottsága ugyanis egészen jól jelezte az árfolyam felpattanását az utóbbi időben a vonatkozó idősíkon. Vagyis, ha az RSI ekkorra túladottá válik, számíthatunk egy tripla csúcs (pirossal) kialakulására, ellenkező esetben egy rövidebb oldalazás után (sárgával) eshetünk tovább a célár (12.750-12.780) felé.

(H1 idősíkon zavaróak tudnak lenni a rések. Bár, amikor eszembe jutott, hogy mit olvastam 2007-ben a rések kapcsán egy oktatóanyagban - melyet Macs_karom -tól kaptam még a Daytrader fórumon [régi szép idők] – az jelentős segítség volt a következtetésekhez. De a réselmélet OTP grafikonon való megvalósulásáról talán majd egy másik írásban.)

 

Felbontást váltva, H4-en láthatóvá válik, hogy 12.800 ft környékén már elérnénk az elmúlt pár hónap során kialakult sávozó mozgás ártartományának alját, így innen heves felpattanásra számítanék, egészen az elhagyott emelkedő trendvonal magasságába (13.700-13.800).

 

Folytatva a jövőbe látó tudományom csiszolását, napos grafikonon további oldalazó mozgást vázoltam fel, melynek végén a sáv letörésére és a 12.000 forintos szint visszatesztelésére számítok. Meg kell azonban jegyeznem, ha az utolsó két nap sírkő doji és hullócsillag gyertyáját követően nem törjük a napos periódusú grafikonon látható, tavaly szeptember óta életben lévő emelkedő trendvonalat, úgy pontatlanná válik az egész elképzelésem.

 

Kicsit hosszabb távon elérhetőnek tartom akár a 16.000 forintos árszintet is. Azonban tapasztalataim szerint egy erős és stabil emelkedés megvalósulásához szükséges egy tisztességes korrekció – ezért is várom a masszív 12.000-es szint visszatesztelését.

D3-as bontású charton jelöltem, hogy mely trendfordító gyertyaalakzatok utalnak az általam hamarosan bekövetkezni vélt árfolyamesésre:

- evening doji star

- bearish engulfing

- gravestone doji + confirmation + gravestone doji

- valamint a Bollinger szalagok beszűkülése is erőteljesebb árfolyam elmozdulás lehetőségét jelzi;

továbbá, hogy mitől tartom erős támasznak a 12.000-es szintet:

- vízszintes támasz-ellenállás zóna immár 2018 vége óta

- eMA100

- eMA200.

 

 

Összefoglalva:

a) rövid távú célár (a napokban)

12.800 környéke

b) májusban (a következő emelkedő hullám végén)

11.800 – 12.000 közti sáv (sell in may…)

c) nyár (június-augusztus közepe)

kiderül mekkora a nem teljesítő hitelek aránya

alacsony forgalmú, lassú, szötymörgős konszolidációs szakasz

d) ősszel (szeptember-október)

- céltartalékolás visszaírások

- forintgyengülés -> MNB alapkamat emelés     

                          -> növekvő banki marzsok

                                                                         -> forinterősödés -> magyar piacra visszatérő külföldi játékosok

- akvizíciós tervek beérése. 

így szépen megindulhatunk felfelé akár a 16.000-es magasságokba

 

 

kép forrása: internet

Jelenleg ezzel tudok indulni a „fedett pályás jövőbe látó” bajnokságon. - mert ne álltassuk magunk! Mindannyian csak a saját korlátaink által támasztott határokig látunk. 

S bár a tanulási készség, a szellemi frissesség és a rugalmasság egy ideig fenn (talán szinten is) tartható; azonban a kor előrehaladtával ezek növelése már (a rugalmasságé pedig sajnos a leg) kevésbé képzelhető el.

 

Nos, meglátjuk, hogy csak álmodtam valamit, vagy az általam vízionált árfolyammozgás találkozik is valamelyest a valósággal!

MOL long

H4

H4-en látszik, hogy a MOL árfolyama először kibújt a rövidtávú csökkenő trendvonal alól, majd visszatesztelte azt. Ezt követően megbírkózott a horizontális trendvonal és az exponenciális mozgóátlag kettősével. (Utóbbi komoly fegyverténynek számít.)

A legyűrt kettős ellenállás a közeljövőben már erős támaszként funkcionálhat, melyet illene is még visszatesztelnie az árfolyammozgásnak.

Ezen rövidtávú korrektív mozgás megvalósulására következtethetünk az alábbiakból is:

- az RSI túlvett szinthez közeli értéke

- a Bollinger felső szalagja által képzett korlát

- a kialakult dupla alj nyakvonala ellenállásként funkcionál.

Azonban az említett dupla támasz 2700 forintnál szinte ideális long beszállót kínál.

D1

Napos időtávon szintén jól látszik, hogy miért várom az árfolyam pillanatnyi megtorpanását, rövidebb korrekciós mozgását. Az ár további emelkedésének egy tripla ellenállás szab határt, mely így épül fel:

- 100-as exponenciális mozgóátlag,

- Bollinger felső szalagja

- dupla alj nyakvonala.

Amennyiben az árfolyam képes lesz áttörni az erős ellenállás szintjét, úgy komolyabb elmozdulásra számíthatunk. A dupla aljból számítható célár 3040 forintra mutat; véleményem szerint azonban célszerűbb egy visszafogottabb célárral számolni első körben, melyet a rés visszatöltéséhez köthetünk. Ezt az is indokolja, hogy itt húzódik a tavaly november óta épülő, és az árfolyam emelkedésének már többször gátat szabó eső trendvonal.

Elképzelés:

irány: long

időtáv: 3-5 hét

beszálló: 2700    (dupla támaszon)

stop: 2635           (a H4-en visszatesztelt szint alatt)

célár: 2960           (ha a rés visszatöltődött max célár a dupla aljból: 3040)

hozam – kockázat arány: 4:1

(Sorry, hogy lemaradt a chartokról a ticker és a timeframe.)

A pozira pozitívan hathat:

- az olaj árfolyamemelkedésben bekövetkező korrektív eső mozgás

- a főbb indexek nagy esések utáni korrekciós emelkedése

Néhány MOL-os (nem kémikusoknak :) ) hír az elmúlt hónapokból:

- INA olajmező vásárlás az Észak-Adrián

- a Slovnaft folyékony műtrágya gyártással bővíti profilját

- ásványvíz gyártót vásárolt a MOL Magyarországon

Ezek mindegyike pozitív hatással járhat, azonban csak hosszú távon, így az aktuálisan tervezett pozira nincsenek hatással.

 Rövid távú árfolyammozgató hatású hír szokott lenni, ha a “gumicsont” (MOL-INA ügy) kapcsán felröppen valami. Ha szerencsénk van ilyen téren szolgálhat még pozitív hírrel a májusban megválasztott új horvát gazdasági miniszter.

Citigroup long

A Citigroup részvény (NYSE:C) árfolyama napos időtávon kitört egy több mint egy éve tartó csökkenő trendvonal szorításából. Ez pozitív jel, észre kell azonban vennünk, hogy az árfolyam előtt ott tornyosul még 2 erős ellenállás:

- vízszintes trendvonal 47,57-nél,

- szigetfordulós rés.

Az áttört trendvonal és a 100-as mozgóátlag azonban már támaszként szolgálhat, s ezek visszatesztelése után az árfolyam megküzdhet az említett ellenállásokkal.

Hetes bontásban szemlélve a grafikont, felfedezhetjük, hogy egy dupla alj gyertyaformációt rajzolt ki az árfolyammozgás. Az ebből számítható célár körülbelül 57 dollárra esik. Az árfolyam további emelkedését támaszthatja alá, hogy az RSI értéke is az 50-es szint fölé emelkedett.

A veszteségvágó megbízást a hátrahagyott rés alá célszerű elhelyezni, körülbelül 43 dollárra. A hozam-kockázat arány így kb. 2:1.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

The price of the Citigroup share (NYSE:C) broke out from a downward trendline (which functioned as a resistance for more than a year) on daily period. This is a good sign, but you need to recognize that, there are two strong resistance in front of the price increase:

- a horizontal trendline at 47,57

- the gaps of the island reversal.

The broken trendline and the 100’ moving average could function as supports, so after the backtests of these, the price may be able to step over the mentioned resistances.

If you analyze the chart on weekly period, you can recognize that, the price-movement drew a double botton candlestick pattern. The target price of the pattern will be at about 57 dollar. The RSI increased above the value of 50 on weekly period, and this fact can support the further price increase.

I think, I need to place the stop loss order below the left gap, about at 43 dollar. The risk-reward ratio is about 1:2.

Olajár mozgásra lőhet ki a MOL

Megindulni látszik az olaj árfolyama, mely a MOL részvény jegyzéseire is befolyással lehet.
(Idő hiányában pár kép csupán a technikai elemzés vonatkozásában - szokás szerint.)

MOL  heti

MOL napi

MOL 5 órás

WTI heti

WTI napi

Richter – fej-váll alakzat és árfolyamkockázatok

Ha hetes időtávon elemezzük a Richter grafikonját, a következőkre figyelhetünk fel:

- az emelkedő trend tetején egy hullócsillag jelent meg,

- az árfolyam és az RSI között divergencia lépett fel,

- az aktuális heti gyertyával megtört a tavaly szeptember óta tartó emelkedő trend,

- szintén az e héten alakuló (még be nem fejezett!) gyertya jelenleg egy eső elnyelő gyertyaalakzatot formál

- kérdés, hogy kitart-e a november óta működő támasz szint,

- az RSI csökkenő trendben mozog,

- a támaszként és ellenállásként is kifejezetten szépen funkcionáló 100-as mozgóátlag még meglehetősen messze található.

Napos perióduson vizsgálva a chartot:

- felismerhető egy ferde nyakvonalú fej és vállak gyertyaformáció,

- az alakzat célára a következő két támasz-szint (5035 és 4780) közé, kb. 4850 forint környékére mutat,

- az RSI csökkenő trendben mozog és már az 50-es szint alá süllyedt.

Ha órás idősíkon is szemügyre vesszük a grafikont:

- észre kell vegyük, hogy a napos időtávon felismert fej-váll alakzat jobb válla, H1-es bontásban szintén egy fej-váll alakzat; tapasztalataim szerint a dupla alakzatok mindig erősebbek,

- az RSI csökkenő trendben mozog, azonban már közel a túladottságot jelző 30-as szinthez, így a hatalmas beszakadás előtt még elképzelhető egy korrekciós mozgás (szerintem kb. az 5430 forintos szintig),

- napon belüli (short) ügyletek esetén a 100-as mozgóátlag használható a veszteségvágó megbízás értékének beállításához.

Fundamentális oldalról:

1) szintén az árfolyam csökkenését támasztja alá a Richter külföldi piacait jelentő országok devizáinak gyengülése is (a Richter árbevételének mintegy 90%-a a külföldi piacokról származik, a legjellemzőbb tranzakciós devizák köre az €, $, PLN, RON, RUB és a CHF):

- az elmúlt 1,5 évben hatalmasat zuhanó olajár jelentősen meggyengítette az „olaj-devizákat”, köztük az orosz rubelt is, az orosz piac pedig kb. negyedét adja a az összes bevételnek,

- az EKB decemberi és januári kamatdöntő ülésen Mario Draghi szavai („a szándék is megvan, illetve az eszközök is rendelkezésre állnak a további beavatkozáshoz, amennyiben szükséges”) arra utaltak, hogy van még puskapor az intézmény eszköztárában, ez pedig az euró további gyengülésének irányába hathat,

- az ukrán gazdaság a „krími-helyzetet” követően továbbra sem tudott talpra állni, ez pedig befolyásolja a fizetőképes keresletet, a dollár alapú elszámolás viszont kiküszöböli a hrivnya ’gyengélkedését’,

- Kínából egyre a gazdaság növekedésének lassulásáról szóló hírek látnak napvilágot, ugyanakkor a fogyasztói társadalomra való átállás segítheti a Richter forgalmát; a kínai gazdaságvezetés sokat tett/tesz a jüan egyre nagyobb nemzetközi elfogadtatásáért, be kell valljam, nincs információm, hogy Kínában dollár vagy jüan alapú az elszámolás, összegezve ezeket, Kínát semlegesnek értékelem árfolyamkockázati szempontból,

- ilyen szempontból talán az egyetlen pozitívum a hosszabb távon várhatóan erősödő dollár lehet, mely az amerikai piacról és az USD elszámolású vevőktől érkező bevételekre lehet hatással,

- korábbi beszámolók alapján, a Richter nem futtat származékos deviza fedezeti ügyleteket (csupán természetes devizahiteleket) az árfolyamkockázatok tompítása érdekében, így a felsorolt tényezők akár jelentős befolyást is gyakorolhatnak a bevételek (forintban történő) konszolidált kimutatása során (a pénzügyi eredmény soron).

2) pozitívum:

- hogy a ’sláger’ készítmények (Cariprazine, Esmya) idén már pénzt (utóbbi már tavaly is) hozhatnak,

- a január végén napvilágot látott hír a kínai pozíció erősítéséről, valamint a 2015-ös hasonló tevékenységek Amerikában.