DAX short

Manapság már szinte akármibe kezd az ember, szüksége van idegennyelv-tudásra, így hát tanulom én is. Viszont két és fél hónap intenzív tanulást követően, ma adtam magamnak egy szabadnapot. Este gyors végigpörgettem a számomra legfontosabb grafikonokat (magyar blue chipek, plusz 3 fő index). A DAX egész izgalmasnak tűnik.

(Nem zárható ki, hogy 12400-ig még visszaszúr, de véleményem szerint valószínűbb, hogy) a 12200-nál lévő (kanócok miatt nem) rést még visszatölti, majd szötymörög még ott egy kicsit, míg végül a halvány szürkével jelölt 12156-nál lévő trendvonal meghatározó szinten ellenállássá válik, az alsó csökkenő trendvonal szintén lefelé szorítja.

A hetes charton kirajzolódott egy szép fej-váll alakzat, melynek jobb válla egy dupla csúcs. Két-három héten belül, a 100-as mozgóátlag ellenállássá válhat (kezdésnek mondjuk az első gyertya [vagyis ez a hét] lehet egy apró doji az MA100-on). Ha az árfolyam képes lesz letörni a:

- MA100

- nyakvonal

- Bollinger alsó szalagja

által képzett tripla támaszt, könnyen a célár-tartományig (, de legalább 11200-ig) szánkázhatunk (pl. okt-nov. hónapokban). Jelenleg azonban úgy tűnik, a Bollinger szalagok még nincsenek túlságosan beszűkülve.

A havi grafikonon két divergenciát is felfedezhetünk. A 2015-ös és a 2018-as csúcsok között, három év alatt kialakult divergencia, akár egy hosszabb távú esés előjele is lehet. Elképzelhetőnek tartok egy olyan forgatókönyvet, mely során október-november hónapokban kap egy méretes pofont a piac, decemberben korrektív jelleggel elszüttyögünk egy kicsit (mikulás rally, meg hasonló okosságok), 2019-ben pedig majd jól széjjelDAXnak bennünket is – mivel ez nem túl pozitív előjel a BUX index számára sem.

Irány: short

Időtáv: több hónap

Beszállási pont: 12200

Stop loss szint: 12700

Célár: 10400

Risk-reward arány: 1:3,5

USD-JPY short

H4

D1

W1

GBP-JPY short

Az előző napi gyertya egy hullócsillag volt a GBP-JPY grafikonján. Az RSI túlvett.

Ma pedig egy fej-váll gyertyaformáció tűnt fel a charton H1 időtávon. Ezen az idősíkon az RSI teszteli az 50-es értéket.

The last candlestick was a shooting star on the GBP-JPY chart on daily period. The RSI is overbought.

Today a head and shoulders candlestick pattern appears on H1 time frame. the RSI is testing the value of 50 on this time frame.

AUD-USD short

Bearish reversal candlestick patterns on H1 time frame

Bearish reversal candlestick patterns on M5 time frame

Richter – fej-váll alakzat és árfolyamkockázatok

Ha hetes időtávon elemezzük a Richter grafikonját, a következőkre figyelhetünk fel:

- az emelkedő trend tetején egy hullócsillag jelent meg,

- az árfolyam és az RSI között divergencia lépett fel,

- az aktuális heti gyertyával megtört a tavaly szeptember óta tartó emelkedő trend,

- szintén az e héten alakuló (még be nem fejezett!) gyertya jelenleg egy eső elnyelő gyertyaalakzatot formál

- kérdés, hogy kitart-e a november óta működő támasz szint,

- az RSI csökkenő trendben mozog,

- a támaszként és ellenállásként is kifejezetten szépen funkcionáló 100-as mozgóátlag még meglehetősen messze található.

Napos perióduson vizsgálva a chartot:

- felismerhető egy ferde nyakvonalú fej és vállak gyertyaformáció,

- az alakzat célára a következő két támasz-szint (5035 és 4780) közé, kb. 4850 forint környékére mutat,

- az RSI csökkenő trendben mozog és már az 50-es szint alá süllyedt.

Ha órás idősíkon is szemügyre vesszük a grafikont:

- észre kell vegyük, hogy a napos időtávon felismert fej-váll alakzat jobb válla, H1-es bontásban szintén egy fej-váll alakzat; tapasztalataim szerint a dupla alakzatok mindig erősebbek,

- az RSI csökkenő trendben mozog, azonban már közel a túladottságot jelző 30-as szinthez, így a hatalmas beszakadás előtt még elképzelhető egy korrekciós mozgás (szerintem kb. az 5430 forintos szintig),

- napon belüli (short) ügyletek esetén a 100-as mozgóátlag használható a veszteségvágó megbízás értékének beállításához.

Fundamentális oldalról:

1) szintén az árfolyam csökkenését támasztja alá a Richter külföldi piacait jelentő országok devizáinak gyengülése is (a Richter árbevételének mintegy 90%-a a külföldi piacokról származik, a legjellemzőbb tranzakciós devizák köre az €, $, PLN, RON, RUB és a CHF):

- az elmúlt 1,5 évben hatalmasat zuhanó olajár jelentősen meggyengítette az „olaj-devizákat”, köztük az orosz rubelt is, az orosz piac pedig kb. negyedét adja a az összes bevételnek,

- az EKB decemberi és januári kamatdöntő ülésen Mario Draghi szavai („a szándék is megvan, illetve az eszközök is rendelkezésre állnak a további beavatkozáshoz, amennyiben szükséges”) arra utaltak, hogy van még puskapor az intézmény eszköztárában, ez pedig az euró további gyengülésének irányába hathat,

- az ukrán gazdaság a „krími-helyzetet” követően továbbra sem tudott talpra állni, ez pedig befolyásolja a fizetőképes keresletet, a dollár alapú elszámolás viszont kiküszöböli a hrivnya ’gyengélkedését’,

- Kínából egyre a gazdaság növekedésének lassulásáról szóló hírek látnak napvilágot, ugyanakkor a fogyasztói társadalomra való átállás segítheti a Richter forgalmát; a kínai gazdaságvezetés sokat tett/tesz a jüan egyre nagyobb nemzetközi elfogadtatásáért, be kell valljam, nincs információm, hogy Kínában dollár vagy jüan alapú az elszámolás, összegezve ezeket, Kínát semlegesnek értékelem árfolyamkockázati szempontból,

- ilyen szempontból talán az egyetlen pozitívum a hosszabb távon várhatóan erősödő dollár lehet, mely az amerikai piacról és az USD elszámolású vevőktől érkező bevételekre lehet hatással,

- korábbi beszámolók alapján, a Richter nem futtat származékos deviza fedezeti ügyleteket (csupán természetes devizahiteleket) az árfolyamkockázatok tompítása érdekében, így a felsorolt tényezők akár jelentős befolyást is gyakorolhatnak a bevételek (forintban történő) konszolidált kimutatása során (a pénzügyi eredmény soron).

2) pozitívum:

- hogy a ’sláger’ készítmények (Cariprazine, Esmya) idén már pénzt (utóbbi már tavaly is) hozhatnak,

- a január végén napvilágot látott hír a kínai pozíció erősítéséről, valamint a 2015-ös hasonló tevékenységek Amerikában.

USD-CAD short

Fej-váll alakzat az USD-CAD grafikonján H1 időtávon. Az olaj árfolyama komolyan befolyásolhatja majd az árfolyammozgást. Illetve a 14.30-as hír is.

H4

There is a head and shoulders candlestick pattern on the USD-CAD chart on H1 time frame.
The oil price and the 14.30s news could influence seriously the exchange rate movement.

USD-JPY short

Az USD-JPY grafikonján egy fej-váll alakzat kezd kialakulni H1 időtávon. Az alakzat akkor validálódik, amennyiben az emelkedő trendvonalak letörésre kerülnek.

A Bollinger szalagok összeszűkülése szintén erőteljesebb elmozdulást sejtet. Felülről a 200-as mozgóátlag már ellenállásként funkcionál, míg alul a 100-as mozgóátlag személyében lelhet támaszra az árfolyam ideig-óráig.

Az RSI csökkenő trendben mozog és az 50-es szintet teszteli. Továbbá ennek kapcsán azt is érdemes megemlíteni, hogy az RSI már augusztus 26 óta nem tudott a középvonal alá süllyedni. Amennyiben ez megtörténik, az szintén az erőteljesebb mozgás bekövetkeztét valószínűsíti.

The price movement of the USD-JPY began to form a head and shoulders candlestick pattern on H1 time frame. The pattern will confirm by the breaking of the upward trendlines.

The narrowing of the Bollinger Bands a good signal for that, there could come a stronger price movement. The 200’ moving average functions as a resistance, while the 100’ moving average could be a support for a time.

The RSI moves in downward trend and tests the level of 50. Furthermore I need to mention that, the RSI could not decreased the value of 50 since 26th of August. I think that, if the indicator fall below  the value of 50 finally, there could come a stronger decreasing in the exchange rate.