BUX hati rövid távú (lehetséges) long

(Sajnos nagyon nincs időm, így most ezt is csak így villámban.)

BUX1812-H4

A BUX index grafikonján napos időtávon egy dupla alj alakzat alakult ki.

Ha a határidős termék H4 idősíkon vett verziójára tekintünk, látható, hogy a dupla alj második része egy füles csésze, vagyis alakzat az alakzatban, mely erősebb indikációt jelent egy longos megindulásra.

Az ellenállásként szolgáló MA100-at és a terndvonalat már leküzdötte az árfolyam.

BUX-D1

Nagy kérdés, hogy a napos grafikonon mi lesz az erősebb: a dupla alj gyertyaformáció long indikációja, avagy az MA100 és a rövid távú csökkenő trendvonál által képzett kettős ellenállás.

BUX-W1

Az index hetes grafikonján látható egy hosszú távú trendvonal törése. Azt gondolom ennek egy long korrekcióval történő visszatesztelése után, középtávon erőteljesen lefelé veheti majd az irányt az index. (De addig bőven lehet még idő.)

OTP

Ha kitör a zászló alakzat lobogójában végzett sávozó mozgásból, akár a 13.000 forintot is megközelítheti. Támasz a 100-as mozgóátlag és a sáv alja.

MOL

Dupla alj alakzat. Ellenállások: MA100 és a rövid távú trendvonal.

Richter

Mtelekom

DAX-D1

Tripla ellenállás: trendvonal, MA100 és Bollinger felső szalagja.

De ki tudja, 5-10 nap erőgyűjtés és lehet, hogy már 13.000 környékén ficánkol.

S&P500

Ellenállás az MA100.

Visszatöltheti a rést a magyar index

Az utóbbi időben a FOREX grafikonok 5 perces időtávú elemzésével foglalkoztam, így nem is igen írtam ide. Eközben a magyar piac is mellőzésre került. Azonban most úgy tűnik, mintha lenne esély az indexünk határidős termékén a rés visszatöltésére.
Persze ehhez az egyedi nagy papíroknak és a nemzetközi környezetnek is támogatónak kell lennie, de talán most mindenhol mutatkozhat némi erő egy kis emelkedéshez. Villámelemzés, szokás szerint csak a grafikonokat segítségül hívva.

A BUX1512 esetén a csökkenő trendvonal alól kellene meglódulnia az árfolyamnak.

Az OTP esetén hasonló a helyzet, s itt a következő csökkenő trendvonalig szökkenhetne az árfolyam.

A MOL az OTP-hez hasonlóan a következő ellenállásokig juthatna egy megindulásból, itt azonban vízszintes szinteket azonosíthatunk, illetve látható, hogy a MOL árfolyama már ki is bújt a legrövidebb csökkenő trendvonal alól.

A Magyar Telekom esetében a csökkenő trendcsatornából kellene felfelé kitörni egy erősebb meginduláshoz, ezt az emelkedést támogathatja az árfolyam- és az RSI mozgása között felfedezhető divergencia is.

A Richter esetén mindannyian ismerjük az új termékek kapcsán élő pozitív várakozásokat. Továbbá jelen esetben még egy zászló formációt is azonosíthatunk a grafikonon, az emelkedés ellen szólnak azonban a legutóbbi csúcsok szintjei által képzett ellenállások valamint az RSI túlvettsége.

Ha a nemzetközi indexeket tekintjük, látható, hogy fennáll a dupla aljakból való kitörés esélye.

S&P500

Nasdaq100

DAX30

Így a pozitív várakozások alapján a mai napon 21.000 pontról kezdek long pozíció építésébe a BUX1512-ön. Fontos azonban megjegyezni, hogy az emelkedéssel csupán rövid időtávon számolok, hiszen a BUX index grafikonján jól látható a kialakult dupla csúcs formáció.
Ez pedig jelzi számunkra, hogy a magyar index további erőteljes menetelése előtt szükséges visszatesztelni az évek során kialakult trendcsatornát, melyből az év elején történt meg a kitörés.

BUX1512 csupán a technikai kép alapján – ’villámelemzés'

Az index határidős termékének grafikonján egy trendfordító gyertyaalakzat jelent meg. Továbbá egy divergenciát is felfedezhetünk az árfolyam és az RSI mozgása között. Ugyanakkor az emelkedő trend egyelőre még nem tört meg (a tegnapi napig a legrövidebb emelkedő trendvonal is kitartott).

 

Az OTP grafikonja meglehetősen hasonlít a BUX1512-jéhez, azonban ha roppant szigorúan vesszük, itt talán nem elég nagy az utolsó gyertya, hogy egyértelműen kijelenthessük, trendfordító gyertyaalakzatot alkot az utolsó három nap képe. Ám az utóbbi árfolyamcsúcsok és az RSI közt fellépő divergencia itt is minimum óvatosságra intő jel lehet.

A MOL grafikonján látható hullócsillag gyertya, majd az azt követő eső gyertya egyértelműen az árfolyam esését vetíti előre, az itt is felfedezhető divergencia pedig csak ráerősít erre.

A Magyar Telekom is a támaszszinten toporog, ugyanakkor itt már lassan inkább a túladottsághoz közelít az RSI értéke.

A Richter grafikonjára tekintve láthatjuk, hogy még bőven él az emelkedő trend, azonban az utóbbi két gyertya, valamint az RSI csökkenő trendje itt is némi árfolyamesésre enged következtetni.

Összességében tehát a BUX1512 és a magyar blue chipek technikai képe alapján elmondható, hogy jelenleg túlvett a piac és érik egy erősebb korrekció – mely akár a napokban is megindulhat. Azonban a 4 ’nagypapír’ közül jelenleg csak kettő esetén várható egyértelműen az árfolyamesés bekövetkezte, az utóbbi kettőnél még várnunk kell további megerősítő jelekre.

Dupla divergencia a BUX1512 grafikonján

1) A BUX index és határidős termékének technikai elemzése

Ha megvizsgáljuk a BUX1512 grafikonját, láthatjuk hogy február végén az árfolyam letörte a 1,5 hónapja támaszként szolgáló emelkedő trendvonalat. Ez után kialakított egy aljat az enyhén emelkedő trendvonalon, majd napról-napra magasabban zárt.

Azonban e közben dupla divergencia alakult ki az árfolyam és az RSI mozgása között:

- jelenleg az árfolyam magasabb szinten van, mint a februári csúcs esetén,

viszont az RSI értéke jóval alacsonyabb szinten tartózkodik, mint akkor,

- az utóbbi napok emelkedő trendjével szemben, az RSI értéke alacsonyabb csúcsokat formált.

Ellenben, ha a BUX index grafikonját vizsgáljuk hetes időtávon, láthatjuk hogy lehet még tere az emelkedésnek (az RSI alapján is). Jelenleg épp egy tavaly szeptemberi csúcsig jutott az árfolyam, ám ha tovább emelkedne, a következő ellenállással 19.250 pontnál szembesülne, majd egy erősebb szint állíthatná meg 19.800 pontnál.

Összegezve az index és határidős terméke által adott, kissé vegyes képet azt várnám, hogy a következő pár nap során legalább egy korrekciós szakasz kialakul, s ezt még követheti akár egy emelkedő hullám is. Ugyanakkor ha a jövő héten bekövetkező eséssel az árfolyam eljutna 18.000 forint közelébe, újból meg kell vizsgáljuk a grafikont, mivel megvan az esélye egy dupla csúcs kialakulásának.

2) A blue chipek rövid technikai elemzése

Ha az OTP grafikonját vesszük górcső alá, látható hogy az árfolyam kitört az elmúlt 2 év során kialakult csökkenő trendvonal szorításából. Ebből fakadóan akár az 5000 forintnál található következő csúcsig is eljuthat az árfolyam (esetleg 5300 forintig is).

Azonban észre kell vegyük a (z elmúlt egy hónap alatt kialakult) divergencia személyében feltűnő figyelmeztető jelet, mely arra utal, hogy az említett kitörés falsnak bizonyulhat.

A MOL grafikonját szemlélve láthatjuk, hogy az árfolyam épp a 1,5 éve tartó csökkenő trendvonalig jutott, s ha azon esetleg át is evickélne valahogy, következő erős ellenállásként ott húzódik a 12500 forintos szint. Továbbá az RSI csökkenő trendben mozog.

A Magyar Telekom grafikonjára pillantva láthatjuk hogy szép menetelést mutatott be a részvény árfolyama az elmúlt 1,5 hónap alatt, azonban most, hogy visszatöltötte a 2 éve hagyott rést, némi korrekcióra számíthatunk. Ezt erősíti az RSI és az árfolyam mozgása között napos időtávon felfedezhető divergencia is.

A Richter grafikonja nem fest túl jól, még egy fej-váll alakzat is kialakulhat. Az RSI itt is csökkenő trendben mozog.

3) Egy hangyányi fundamentális körültekintés:

+ devizahitelek problematikája eltűnik a magyar gazdasági vezetés tervezési nehézségei közül,

+ a bankszektort terhelő különadó tervezett csökkentése révén a bankok által nyújtott hitelezés élénkülhet, valamint pozitív jelzés lehet ez egy kiszámíthatóbb gazdaságpolitika irányába,

+ az 5 éves magyar államkötvények CDS felára folyamatosan csökken az elmúlt 2 év során, az idei évben pedig stabilan 180 bázispont körül mozog – ez mindenképpen pozitív jelzés a piac részéről!

+ az EKB kötvényvásárlási programja hazánkban is éreztetheti pozitív hatását (tőzsde és állampapír hozamok),

- az elmúlt hónap „bróker botrányai” mindenképp negatív színben tüntetik fel hazánk befektetési piacát

? jövő hét pénteken piaczárás után a Standard and Poors közzéteszi, hogy változtat-e a magyar államadósság besorolásán (mint tudjuk a Moody’s nem tette ezt meg a múlt héten).

4) Összegezve tehát esést várok a jövő héten a BUX1512 árfolyamában. Egy hét múlva azonban ismét át kell gondolnom a stratégiám, az addigra kialakult technikai kép függvényében, valamint az S&P minősítésének ismeretében.