OTP oldalazás - jöhetnek a kilengések

Sajnos az elmúlt 2,5 évben nem volt időm (és energiám) elemzést kitenni ide a blogomra. A tanulás és munka mellett megpróbáltam ugyan kereskedni (esetleg néha a magánéletre figyelni), azonban az ismert magyar mondás igazsága (mégpedig, hogy egy seggel több lovat megülni nem lehet) bebizonyosodott számomra is, ugyanis a mélyebb elemzések (és a kellő szintű egyirányú koncentráció) hiányában jelentősen romlott a kereskedési teljesítményem.

Sajnos továbbra sem tudok csak a kereskedésre összpontosítani, azonban havi 1 (rajzolgatós) elemzést megpróbálok majd kitenni. (Kicsit izgulok is, milyen lesz a visszatérés.)

 

kép forrása: internet

Egy ideje nézegetem az OTP grafikonját, s bevallom, kb. 1 hónappal ezelőtt úgy gondoltam, egyenes irányú mozgással fogjuk megnézni a 12.000-es szintet. Azonban az elmúlt időszak oldalazása azt mutatja, van még erő a papírban, s nem törjük ilyen egyszerűen a támaszokat.

 

A mai napon egy lehetséges dupla csúcsos kaszkád-jelenségre figyeltem fel az instrumentum különböző idősíkú grafikonjain. (Ha jól emlékszem a véralvadás kapcsán, még 2000-ben említette tanárnőnk ezt a jelenség típust – még mielőtt bárkiben is felmerülne, az albuminnak nagy valószínűséggel nem sok köze van az OTP charthoz! :D )

 

Visszatérve a grafikonhoz, a vízesés jellegű folyamat első lépcsőjét a 15 perces grafikonon véltem felfedezni. Nap végére az eMA100 törésével ennek az alakzatnak „sacc per kb.” teljesült is a célára.

S ezáltal létrejött egy újabb dupla csúcs (a kaszkád-rendszer második lépcsője), mely már H1 idősíkon is észlelhető. Ezen alakzat nyakvonalát – mely kb. 13.480-13.510 közötti sávban helyezkedik – erősíti a H1 timeframe 100-as és 200-as exponenciális mozgóátlaga, valamint ezen idősík Bollingerének alsó szalagja. Amennyiben ezen támaszok megreccsennek, gyorsan a 13.240-13.260-as ártartományban találhatjuk magunkat.

 

Ha elérkezünk az imént említett sávba, abban az esetben az árfolyammozgás egy újabb dupla csúcsot rajzol elénk (mely a kaszkád folyamat 3 elemét képezi). Ekkor a további árfolyammozgás mikéntjének pontosabb kikövetkeztetése érdekében haladjunk Batsányi János nyomdokain és „vigyázó szemünket az RSI-re vessük!” Az említett indikátor túladottsága ugyanis egészen jól jelezte az árfolyam felpattanását az utóbbi időben a vonatkozó idősíkon. Vagyis, ha az RSI ekkorra túladottá válik, számíthatunk egy tripla csúcs (pirossal) kialakulására, ellenkező esetben egy rövidebb oldalazás után (sárgával) eshetünk tovább a célár (12.750-12.780) felé.

(H1 idősíkon zavaróak tudnak lenni a rések. Bár, amikor eszembe jutott, hogy mit olvastam 2007-ben a rések kapcsán egy oktatóanyagban - melyet Macs_karom -tól kaptam még a Daytrader fórumon [régi szép idők] – az jelentős segítség volt a következtetésekhez. De a réselmélet OTP grafikonon való megvalósulásáról talán majd egy másik írásban.)

 

Felbontást váltva, H4-en láthatóvá válik, hogy 12.800 ft környékén már elérnénk az elmúlt pár hónap során kialakult sávozó mozgás ártartományának alját, így innen heves felpattanásra számítanék, egészen az elhagyott emelkedő trendvonal magasságába (13.700-13.800).

 

Folytatva a jövőbe látó tudományom csiszolását, napos grafikonon további oldalazó mozgást vázoltam fel, melynek végén a sáv letörésére és a 12.000 forintos szint visszatesztelésére számítok. Meg kell azonban jegyeznem, ha az utolsó két nap sírkő doji és hullócsillag gyertyáját követően nem törjük a napos periódusú grafikonon látható, tavaly szeptember óta életben lévő emelkedő trendvonalat, úgy pontatlanná válik az egész elképzelésem.

 

Kicsit hosszabb távon elérhetőnek tartom akár a 16.000 forintos árszintet is. Azonban tapasztalataim szerint egy erős és stabil emelkedés megvalósulásához szükséges egy tisztességes korrekció – ezért is várom a masszív 12.000-es szint visszatesztelését.

D3-as bontású charton jelöltem, hogy mely trendfordító gyertyaalakzatok utalnak az általam hamarosan bekövetkezni vélt árfolyamesésre:

- evening doji star

- bearish engulfing

- gravestone doji + confirmation + gravestone doji

- valamint a Bollinger szalagok beszűkülése is erőteljesebb árfolyam elmozdulás lehetőségét jelzi;

továbbá, hogy mitől tartom erős támasznak a 12.000-es szintet:

- vízszintes támasz-ellenállás zóna immár 2018 vége óta

- eMA100

- eMA200.

 

 

Összefoglalva:

a) rövid távú célár (a napokban)

12.800 környéke

b) májusban (a következő emelkedő hullám végén)

11.800 – 12.000 közti sáv (sell in may…)

c) nyár (június-augusztus közepe)

kiderül mekkora a nem teljesítő hitelek aránya

alacsony forgalmú, lassú, szötymörgős konszolidációs szakasz

d) ősszel (szeptember-október)

- céltartalékolás visszaírások

- forintgyengülés -> MNB alapkamat emelés     

                          -> növekvő banki marzsok

                                                                         -> forinterősödés -> magyar piacra visszatérő külföldi játékosok

- akvizíciós tervek beérése. 

így szépen megindulhatunk felfelé akár a 16.000-es magasságokba

 

 

kép forrása: internet

Jelenleg ezzel tudok indulni a „fedett pályás jövőbe látó” bajnokságon. - mert ne álltassuk magunk! Mindannyian csak a saját korlátaink által támasztott határokig látunk. 

S bár a tanulási készség, a szellemi frissesség és a rugalmasság egy ideig fenn (talán szinten is) tartható; azonban a kor előrehaladtával ezek növelése már (a rugalmasságé pedig sajnos a leg) kevésbé képzelhető el.

 

Nos, meglátjuk, hogy csak álmodtam valamit, vagy az általam vízionált árfolyammozgás találkozik is valamelyest a valósággal!

an exciting chart on long term

H4

It's hard to decide, whether these candlesticks are forming a trend reversal pattern, or just the parts of a consolidation phase in a flag pattern.

daily

On daily time frame we are in the upper third of the trend channel. And the last candlestick is a shooting star. So on short term, perhaps we will slip down - as I see.

But on longer term, it could be a flag, so maybe we can expect a huge upward movement.

weekly

and the miracle on the monthly time horizone

GBP-JPY short

Az előző napi gyertya egy hullócsillag volt a GBP-JPY grafikonján. Az RSI túlvett.

Ma pedig egy fej-váll gyertyaformáció tűnt fel a charton H1 időtávon. Ezen az idősíkon az RSI teszteli az 50-es értéket.

The last candlestick was a shooting star on the GBP-JPY chart on daily period. The RSI is overbought.

Today a head and shoulders candlestick pattern appears on H1 time frame. the RSI is testing the value of 50 on this time frame.

GBP-AUD short

Néhány short jelzés tűnt fel a GBP-AUD grafikonján H1 időtávon így ajánlatot helyeztem el, mely ebben az órában teljesült is.

There appeared some short signal on the chart of the GBP-AUD on H1 time frame. So I placed a pending short order, what fulfilled at this time.

GBP-JPY short

A GBP-JPY árfolyama egy dupla csúcs alakzatot formált H1 időtávon. Az utolsó gyertya egy hullócsillag, az RSI az 50-es érték alatt mozog. Támaszként az alakzat nyakvonala szolgál, mellyel együtt mozog a 100-as és a 200-as mozgóátlag. Célár az alakzat magassága.
Pozinyitás: 157,10; 157,00; 156,90 Stop loss: 159,00 Célár:155,00

There is a double top candlestick pattern on the chart of the GBP-JPY currency pair on H1 time frame. The last candlestick is a shooting star, the RSI moves under the value of 50. The triple support composed by: the neckline of the double top candlestick pattern, the MA100 and the MA200. Target price is the height of the double top candlestick pattern.
Opened: 157,10; 157,00; 156,90 Stop Loss: 159,00 Target price: 155,00

EUR-NZD short

Bearish reversal candlestick patterns on the chart of EUR/NZD on H1 time frame.
The last candlestick was a shooting star on H1 time frame.
The target price is the MA 100.

Richter – fej-váll alakzat és árfolyamkockázatok

Ha hetes időtávon elemezzük a Richter grafikonját, a következőkre figyelhetünk fel:

- az emelkedő trend tetején egy hullócsillag jelent meg,

- az árfolyam és az RSI között divergencia lépett fel,

- az aktuális heti gyertyával megtört a tavaly szeptember óta tartó emelkedő trend,

- szintén az e héten alakuló (még be nem fejezett!) gyertya jelenleg egy eső elnyelő gyertyaalakzatot formál

- kérdés, hogy kitart-e a november óta működő támasz szint,

- az RSI csökkenő trendben mozog,

- a támaszként és ellenállásként is kifejezetten szépen funkcionáló 100-as mozgóátlag még meglehetősen messze található.

Napos perióduson vizsgálva a chartot:

- felismerhető egy ferde nyakvonalú fej és vállak gyertyaformáció,

- az alakzat célára a következő két támasz-szint (5035 és 4780) közé, kb. 4850 forint környékére mutat,

- az RSI csökkenő trendben mozog és már az 50-es szint alá süllyedt.

Ha órás idősíkon is szemügyre vesszük a grafikont:

- észre kell vegyük, hogy a napos időtávon felismert fej-váll alakzat jobb válla, H1-es bontásban szintén egy fej-váll alakzat; tapasztalataim szerint a dupla alakzatok mindig erősebbek,

- az RSI csökkenő trendben mozog, azonban már közel a túladottságot jelző 30-as szinthez, így a hatalmas beszakadás előtt még elképzelhető egy korrekciós mozgás (szerintem kb. az 5430 forintos szintig),

- napon belüli (short) ügyletek esetén a 100-as mozgóátlag használható a veszteségvágó megbízás értékének beállításához.

Fundamentális oldalról:

1) szintén az árfolyam csökkenését támasztja alá a Richter külföldi piacait jelentő országok devizáinak gyengülése is (a Richter árbevételének mintegy 90%-a a külföldi piacokról származik, a legjellemzőbb tranzakciós devizák köre az €, $, PLN, RON, RUB és a CHF):

- az elmúlt 1,5 évben hatalmasat zuhanó olajár jelentősen meggyengítette az „olaj-devizákat”, köztük az orosz rubelt is, az orosz piac pedig kb. negyedét adja a az összes bevételnek,

- az EKB decemberi és januári kamatdöntő ülésen Mario Draghi szavai („a szándék is megvan, illetve az eszközök is rendelkezésre állnak a további beavatkozáshoz, amennyiben szükséges”) arra utaltak, hogy van még puskapor az intézmény eszköztárában, ez pedig az euró további gyengülésének irányába hathat,

- az ukrán gazdaság a „krími-helyzetet” követően továbbra sem tudott talpra állni, ez pedig befolyásolja a fizetőképes keresletet, a dollár alapú elszámolás viszont kiküszöböli a hrivnya ’gyengélkedését’,

- Kínából egyre a gazdaság növekedésének lassulásáról szóló hírek látnak napvilágot, ugyanakkor a fogyasztói társadalomra való átállás segítheti a Richter forgalmát; a kínai gazdaságvezetés sokat tett/tesz a jüan egyre nagyobb nemzetközi elfogadtatásáért, be kell valljam, nincs információm, hogy Kínában dollár vagy jüan alapú az elszámolás, összegezve ezeket, Kínát semlegesnek értékelem árfolyamkockázati szempontból,

- ilyen szempontból talán az egyetlen pozitívum a hosszabb távon várhatóan erősödő dollár lehet, mely az amerikai piacról és az USD elszámolású vevőktől érkező bevételekre lehet hatással,

- korábbi beszámolók alapján, a Richter nem futtat származékos deviza fedezeti ügyleteket (csupán természetes devizahiteleket) az árfolyamkockázatok tompítása érdekében, így a felsorolt tényezők akár jelentős befolyást is gyakorolhatnak a bevételek (forintban történő) konszolidált kimutatása során (a pénzügyi eredmény soron).

2) pozitívum:

- hogy a ’sláger’ készítmények (Cariprazine, Esmya) idén már pénzt (utóbbi már tavaly is) hozhatnak,

- a január végén napvilágot látott hír a kínai pozíció erősítéséről, valamint a 2015-ös hasonló tevékenységek Amerikában.