29 január, 2015

USD-JPY short



Az USD-JPY árfolyama 4 órás időtávon elérte az ellenállást. Ha a sávkereskedés szabályait követjük, szűk stoppal tudunk short pozíciót nyitni. Célár a sáv alsó széle.
 

The price of the USD-JPY reached the resistance line on H4 time frame. If we follow the rules of the range-trading, we have a good chance to open a short transaction with a tight stop loss. The target price is the lower edge of the range.

S&P500 short



Fel kell ismernünk, hogy a NASDAQ index árfolyama egy szimmetrikus háromszögben mozog december óta. A legfontosabb kérdés az, hogy a támasz vagy az ellenállás lesz-e az erősebb. (Én azt gondolnám lefelé haladunk majd tovább.)


Az RSI hetes időtávon csökkenő trendben mozog. Hetes időtávon a 100-as mozgóátlag és a legalsó trendvonal együttese támaszként szolgálhat egy ideig.


Havi perióduson az utolsó 3 gyertya egy trendfordító alakzatot formál. Havi időtávon a 21-es mozgóátlag és a legalsó trendvonal együttese támaszként szolgálhat. Az RSI visszapattant a túlvettséget jelentő szintről.


We have to recognize that, the price of the NASDAQ index moves in a symmetrical triangle since December. The most important question is that, which will be the stronger, the resistance or the support.  (I think the downward direction will be the right.)

The RSI moves in a downward trend in weekly period. The MA100 and the lowest upward trendline together can functions as a double support for a time.

The last 3 candles form a reversal candlestick pattern. The MA21 and the lowest upward trendline together can functions as a double support for a time on monthly period. The RSI rebounded from the overbought level.

NASDAQ short



Fel kell ismernünk, hogy a NASDAQ index árfolyama egy szűkülő sávban mozog november óta. A legfontosabb kérdés az, hogy a támasz vagy az ellenállás lesz-e az erősebb. (Én azt gondolnám lefelé haladunk majd tovább.)


Az RSI hetes időtávon csökkenő trendben mozog. Hetes időtávon a 100-as mozgóátlag és a hosszabb trendvonal együttese támaszként szolgálhat egy ideig.
 

We have to recognize that, the price of the NASDAQ index moves in a narrowing range since November. The most important question is that, which will be the stronger, the resistance or the support.  (I think the downward direction will be the right.)

The RSI moves in a downward trend in weekly period. The MA100 and the longer upward trendline together can functions as a double support for a time.

USD-HUF short



Az USD-HUF grafikonja tört egy december 15 óta tartó emelkedő trendet 4 órás időtávon január 21-én, majd 23-án és 26-án visszatesztelte a letört trendvonalat. Jelenleg egy rövidtávú ellenállás és egy rövid távú támasz között mozog az árfolyam.

Amennyiben az ár töri a támaszt, gyorsan a 260 forintos szintig eshet. Az RSI csökkenő trendben mozog 4 órás és napos időtávon. A 100-as mozgóátlag támaszként szolgálhat órás és négy órás időtávon egyaránt.


The exchange rate of the USD-HUF broke down an upward trendline on H4 time frame, which functions as a support since 15th of December. After it, the price tested back the broken trendline at 23rd and 26th of January. Currently the price is moving between a shorter term resistance and a shorter term support.

If the price able to breaks down the support then could fall down quickly to about the level of 260 HUF. The RSI moves in downward trend on H4 time frame and daily period. The 100' moving average can functions as a support on H1 time frame and H4 time frame as well.

EUR-JPY short



Az EUR-JPY grafikonján egy széles fej és vállak alakzatot fedezhetünk fel 132,58-as nyakvonallal. A célárat körülbelül 131,08-ra tehetjük, stop loss az utolsó csúcs fölé.
Az RSI túlvett állapota okozhat némi bizonytalanságot. Így célszerű lehet a követő stop használata.
 

We can recognize a wide head and shoulders pattern on the chart of the EUR-JPY, the neckline there is at about 132,58. The target price is at about 131,08, take the stop loss above the last top. Unfortunately the RSI is oversold. So the trailing stop could be useful.

BUX1512 short



1) Az Index és határidős terméke

A) Technikai kép

a) A BUX index grafikonja a szerdai kereskedési nap során megérkezett a 17.000 pontnál található ellenállás-szinthez; majd a nap végére egy hullócsillag gyertyaalakzatot rajzolt ki (napos időtávon).
b) Ugyanez az alakzat fedezhető fel az index határidős termékének chartján a BUX1512-ön is, mely szintén ellenálláshoz érkezett. A ’hati’ esetében az ellenállást egy dupla csúcs nyakvonala testesíti meg 17.200 forint közelében.
c) Fentiek rövid távon esést vetítenek előre, ha azonban mégis tovább emelkedne a BUX1512, 17.600 forintnál újabb erős ellenállás várja (mely szint egy korábban letört fej és vállak alakzat nyakvonala).

B) Fundamentumok

a) nemzetközi környezet
- Az Európai Központi Bank (EKB) által meghirdetett mennyiségi lazítás (QE) jó eséllyel felpörgetheti az európai részvénypiacokat, épp úgy, mint ahogy a tengerentúlon láthattuk azt a FED azonos programja esetén. Ez pedig a magyar indexre is jótékony hatással lehet.
- Azonban az elmúlt napokban kissé túlfűtötté váltak a piacok így jócskán beleférhet egy erősebb korrekció, ezt a korrekciós mozgást a DAX30 már meg is kezdte.
- Az S&P500 és a NASDAQ100 szintén jelentősen esett az elmúlt két nap során, így a BUX1512 esetén is elképzelhető, hogy ’bepótolja’ az esetében eddig elmaradt déli irányú mozgást.
- Hosszabb távon előre tekintve, amennyiben a FED megkezdi kamatemelési ciklusát, az ennek következtében a fejlődő országok tőkepiacairól meginduló kiáramlás semlegesítheti az EKB pénzdömpingjének hatását vagy annak egy részét.

b) nemzetközi hitelminősítők
- A devizahitelek kivezetése jót tehet az országkockázati megítélés szempontjából.
- A tavalyi év második felében mindhárom nagy, nemzetközi hitelminősítő (Fitch Ratings, Moody’s Investor Service, Standard & Poors) körülbelül BB+ besorolásba helyezte a magyar államadósságot, stabil minősítéssel.
- Az államadósság egyöntetű stabil besorolása pozitív, azonban az elemzők állásfoglalása alapján, a “kiszámíthatatlan üzleti környezet” hatással lehet a jövőbeni beruházásokra (ezen keresztül a részvénypiacra is)
- Azonban, ha ’kishazánk’ valahogy kiérdemelne egy felminősítést, az mindenképpen nagyon pozitívan hathatna a részvénypiacunkra is
- Ezen felminősítést azonban nagy valószínűséggel nem segítik a kormány energetikai szektort érintő államosítási lépései.


2) Blue chipek

A) MTEL
Az index árfolyammozgását meghatározó Blue chipek közül egyedül a Magyar Telekom esetén tűnik úgy, hogy van még élet a papírban. Igaz a rendszerint felmerülő felvásárlási pletykák jelenleg jegelve vannak. Továbbá a MobilTárca szolgáltatás sem durrant eddig túl nagyot. Illetve a technikai képet szemlélve azt találjuk, hogy az RSI a túlvettség jeleit mutatja.

B) Richter
a) 2hét alatt 2 pozitív hír is napvilágot látott:
- a társaság arról számolt be a múlt csütörtökön, hogy  originális készítményének, a cariprazine-nak a klinikai fázis IIIb vizsgálatai pozitív előzetes eredményeket hoztak
- a Richter bejelentette, hogy licenc és forgalmazási megállapodást kötött a Bayer HealthCare-rel egy fogamzásgátló tapasz értékesítéséről
b) az orosz-ukrán konfliktus a gyógyszerpiaci papírunkra is negatív hatást gyakorol hosszú távon
- a csoportszintű bevételek kb. 30 százaléka származik Oroszországból és mintegy 7  százaléka Ukrajnából
- így az említett két országból származó, erősen csökkenő rendelésállomány az árbevétel 1/3-át érinti
- valamint a jelentősen leértékelődő rubel szintén erős negatív hatást fejt ki az eredményre, (Ukrajnában dollár alapú az elszámolás)
c) az EKB kötvényvásárlási programja
- hatására az euró relatíve gyengül a többi devizához képest,
- így a Richter EU piacokról származó árbevételére, a gyengülő EUR/HUF árfolyam is jelentős hatást gyakorolhat
d) a Richter napos grafikonja a korábbi csúcs szintjéhez érkezett, s az indexhez hasonlóan egy hullócsillag gyertyaformációt produkált, mely technikai szempontból az árfolyamesés előjele lehet. Szintén az árazás déli irányú elmozdulását támogatja, hogy az RSI túlvett zónában tartózkodik.

C) OTP
a) az orosz és ukrán leánybankok hosszú távon valószínűleg továbbra is negatív hatással lesznek az anyavállalat kilátásaira
b) a piac valószínűleg már beárazta, hogy a bank nagyot bukott a devizahiteles sztorin,
c) az OTP napi grafikonja szerdán megérkezett egy 5 hónapja indult csökkenő trendvonalhoz és egy nagy eső gyertyát produkált, mely technikai szempontból nem fest biztató képet
d) látnunk kell azonban, hogy az OTP árfolyamgrafikonja egy intenzív emelkedés után platformépítésbe kezdett, vagyis ha képes áttörni az említett csökkenő trendet, villámgyorsan juthat el a 4.125 forintos szintre.

D) MOL
a) az olaj árfolyammozgása továbbra sem mutatja a fordulat jeleit, így elképzelhető, hogy eljut a 2008. októberi mélypontra; addig pedig az olajtársaságok árfolyama sem fog nagy emelkedéseket produkálni
b) szintén negatívum, hogy továbbra is bizonytalanságok övezik az olajtársaságot az INA vonatkozásában,
c) valamint a közel-keleti olajmezők környéki háborús helyzet sem pozitív tényezőként kerül számításba a MOL értékelése során
d) a MOL árfolyama két és fél hónapja tartó csökkenő trendvonalba ütközött és egy hullócsillag gyertyát produkált a szerdai kereskedési nap folyamán, ha még tovább tudna haladni, akkor nagyon gyorsan beleütközne egy 9 hónapja indult csökkenő trendvonalba, vagyis a technikai kép negatív,
e) szerdán az opciós szerződésről és részvénykihelyezésről napvilágot látott hírek hatása csak akkor lesz értelmezhető, ha az olajtársaság tájékoztatást ad róla, hogy mire használja az abból származó forrásokat.


Összegezve tehát, rövid távon short pozíciót fogok felvenni a BUX1512-vel történő kereskedés során. (Véletlenül sem figyelmen kívül hagyva a nyakunkon lévő gyorsjelentési szezont.) Középtávon a német gazdaság (hazánkra [is] gyakorolt) meghatározó szerepe miatt, napról-napra követnünk kell a DAX index alakulását.
Hosszabb távon pedig azt gondolom nagyképűség lenne véleményt nyilvánítani, hisz az elmúlt időszakban is jelentős turbulenciát keltő (nem feltétlenül várt) események következtek be.