OTP oldalazás - jöhetnek a kilengések

Sajnos az elmúlt 2,5 évben nem volt időm (és energiám) elemzést kitenni ide a blogomra. A tanulás és munka mellett megpróbáltam ugyan kereskedni (esetleg néha a magánéletre figyelni), azonban az ismert magyar mondás igazsága (mégpedig, hogy egy seggel több lovat megülni nem lehet) bebizonyosodott számomra is, ugyanis a mélyebb elemzések (és a kellő szintű egyirányú koncentráció) hiányában jelentősen romlott a kereskedési teljesítményem.

Sajnos továbbra sem tudok csak a kereskedésre összpontosítani, azonban havi 1 (rajzolgatós) elemzést megpróbálok majd kitenni. (Kicsit izgulok is, milyen lesz a visszatérés.)

 

kép forrása: internet

Egy ideje nézegetem az OTP grafikonját, s bevallom, kb. 1 hónappal ezelőtt úgy gondoltam, egyenes irányú mozgással fogjuk megnézni a 12.000-es szintet. Azonban az elmúlt időszak oldalazása azt mutatja, van még erő a papírban, s nem törjük ilyen egyszerűen a támaszokat.

 

A mai napon egy lehetséges dupla csúcsos kaszkád-jelenségre figyeltem fel az instrumentum különböző idősíkú grafikonjain. (Ha jól emlékszem a véralvadás kapcsán, még 2000-ben említette tanárnőnk ezt a jelenség típust – még mielőtt bárkiben is felmerülne, az albuminnak nagy valószínűséggel nem sok köze van az OTP charthoz! :D )

 

Visszatérve a grafikonhoz, a vízesés jellegű folyamat első lépcsőjét a 15 perces grafikonon véltem felfedezni. Nap végére az eMA100 törésével ennek az alakzatnak „sacc per kb.” teljesült is a célára.

S ezáltal létrejött egy újabb dupla csúcs (a kaszkád-rendszer második lépcsője), mely már H1 idősíkon is észlelhető. Ezen alakzat nyakvonalát – mely kb. 13.480-13.510 közötti sávban helyezkedik – erősíti a H1 timeframe 100-as és 200-as exponenciális mozgóátlaga, valamint ezen idősík Bollingerének alsó szalagja. Amennyiben ezen támaszok megreccsennek, gyorsan a 13.240-13.260-as ártartományban találhatjuk magunkat.

 

Ha elérkezünk az imént említett sávba, abban az esetben az árfolyammozgás egy újabb dupla csúcsot rajzol elénk (mely a kaszkád folyamat 3 elemét képezi). Ekkor a további árfolyammozgás mikéntjének pontosabb kikövetkeztetése érdekében haladjunk Batsányi János nyomdokain és „vigyázó szemünket az RSI-re vessük!” Az említett indikátor túladottsága ugyanis egészen jól jelezte az árfolyam felpattanását az utóbbi időben a vonatkozó idősíkon. Vagyis, ha az RSI ekkorra túladottá válik, számíthatunk egy tripla csúcs (pirossal) kialakulására, ellenkező esetben egy rövidebb oldalazás után (sárgával) eshetünk tovább a célár (12.750-12.780) felé.

(H1 idősíkon zavaróak tudnak lenni a rések. Bár, amikor eszembe jutott, hogy mit olvastam 2007-ben a rések kapcsán egy oktatóanyagban - melyet Macs_karom -tól kaptam még a Daytrader fórumon [régi szép idők] – az jelentős segítség volt a következtetésekhez. De a réselmélet OTP grafikonon való megvalósulásáról talán majd egy másik írásban.)

 

Felbontást váltva, H4-en láthatóvá válik, hogy 12.800 ft környékén már elérnénk az elmúlt pár hónap során kialakult sávozó mozgás ártartományának alját, így innen heves felpattanásra számítanék, egészen az elhagyott emelkedő trendvonal magasságába (13.700-13.800).

 

Folytatva a jövőbe látó tudományom csiszolását, napos grafikonon további oldalazó mozgást vázoltam fel, melynek végén a sáv letörésére és a 12.000 forintos szint visszatesztelésére számítok. Meg kell azonban jegyeznem, ha az utolsó két nap sírkő doji és hullócsillag gyertyáját követően nem törjük a napos periódusú grafikonon látható, tavaly szeptember óta életben lévő emelkedő trendvonalat, úgy pontatlanná válik az egész elképzelésem.

 

Kicsit hosszabb távon elérhetőnek tartom akár a 16.000 forintos árszintet is. Azonban tapasztalataim szerint egy erős és stabil emelkedés megvalósulásához szükséges egy tisztességes korrekció – ezért is várom a masszív 12.000-es szint visszatesztelését.

D3-as bontású charton jelöltem, hogy mely trendfordító gyertyaalakzatok utalnak az általam hamarosan bekövetkezni vélt árfolyamesésre:

- evening doji star

- bearish engulfing

- gravestone doji + confirmation + gravestone doji

- valamint a Bollinger szalagok beszűkülése is erőteljesebb árfolyam elmozdulás lehetőségét jelzi;

továbbá, hogy mitől tartom erős támasznak a 12.000-es szintet:

- vízszintes támasz-ellenállás zóna immár 2018 vége óta

- eMA100

- eMA200.

 

 

Összefoglalva:

a) rövid távú célár (a napokban)

12.800 környéke

b) májusban (a következő emelkedő hullám végén)

11.800 – 12.000 közti sáv (sell in may…)

c) nyár (június-augusztus közepe)

kiderül mekkora a nem teljesítő hitelek aránya

alacsony forgalmú, lassú, szötymörgős konszolidációs szakasz

d) ősszel (szeptember-október)

- céltartalékolás visszaírások

- forintgyengülés -> MNB alapkamat emelés     

                          -> növekvő banki marzsok

                                                                         -> forinterősödés -> magyar piacra visszatérő külföldi játékosok

- akvizíciós tervek beérése. 

így szépen megindulhatunk felfelé akár a 16.000-es magasságokba

 

 

kép forrása: internet

Jelenleg ezzel tudok indulni a „fedett pályás jövőbe látó” bajnokságon. - mert ne álltassuk magunk! Mindannyian csak a saját korlátaink által támasztott határokig látunk. 

S bár a tanulási készség, a szellemi frissesség és a rugalmasság egy ideig fenn (talán szinten is) tartható; azonban a kor előrehaladtával ezek növelése már (a rugalmasságé pedig sajnos a leg) kevésbé képzelhető el.

 

Nos, meglátjuk, hogy csak álmodtam valamit, vagy az általam vízionált árfolyammozgás találkozik is valamelyest a valósággal!

DAX short

Manapság már szinte akármibe kezd az ember, szüksége van idegennyelv-tudásra, így hát tanulom én is. Viszont két és fél hónap intenzív tanulást követően, ma adtam magamnak egy szabadnapot. Este gyors végigpörgettem a számomra legfontosabb grafikonokat (magyar blue chipek, plusz 3 fő index). A DAX egész izgalmasnak tűnik.

(Nem zárható ki, hogy 12400-ig még visszaszúr, de véleményem szerint valószínűbb, hogy) a 12200-nál lévő (kanócok miatt nem) rést még visszatölti, majd szötymörög még ott egy kicsit, míg végül a halvány szürkével jelölt 12156-nál lévő trendvonal meghatározó szinten ellenállássá válik, az alsó csökkenő trendvonal szintén lefelé szorítja.

A hetes charton kirajzolódott egy szép fej-váll alakzat, melynek jobb válla egy dupla csúcs. Két-három héten belül, a 100-as mozgóátlag ellenállássá válhat (kezdésnek mondjuk az első gyertya [vagyis ez a hét] lehet egy apró doji az MA100-on). Ha az árfolyam képes lesz letörni a:

- MA100

- nyakvonal

- Bollinger alsó szalagja

által képzett tripla támaszt, könnyen a célár-tartományig (, de legalább 11200-ig) szánkázhatunk (pl. okt-nov. hónapokban). Jelenleg azonban úgy tűnik, a Bollinger szalagok még nincsenek túlságosan beszűkülve.

A havi grafikonon két divergenciát is felfedezhetünk. A 2015-ös és a 2018-as csúcsok között, három év alatt kialakult divergencia, akár egy hosszabb távú esés előjele is lehet. Elképzelhetőnek tartok egy olyan forgatókönyvet, mely során október-november hónapokban kap egy méretes pofont a piac, decemberben korrektív jelleggel elszüttyögünk egy kicsit (mikulás rally, meg hasonló okosságok), 2019-ben pedig majd jól széjjelDAXnak bennünket is – mivel ez nem túl pozitív előjel a BUX index számára sem.

Irány: short

Időtáv: több hónap

Beszállási pont: 12200

Stop loss szint: 12700

Célár: 10400

Risk-reward arány: 1:3,5

MOL long

H4

H4-en látszik, hogy a MOL árfolyama először kibújt a rövidtávú csökkenő trendvonal alól, majd visszatesztelte azt. Ezt követően megbírkózott a horizontális trendvonal és az exponenciális mozgóátlag kettősével. (Utóbbi komoly fegyverténynek számít.)

A legyűrt kettős ellenállás a közeljövőben már erős támaszként funkcionálhat, melyet illene is még visszatesztelnie az árfolyammozgásnak.

Ezen rövidtávú korrektív mozgás megvalósulására következtethetünk az alábbiakból is:

- az RSI túlvett szinthez közeli értéke

- a Bollinger felső szalagja által képzett korlát

- a kialakult dupla alj nyakvonala ellenállásként funkcionál.

Azonban az említett dupla támasz 2700 forintnál szinte ideális long beszállót kínál.

D1

Napos időtávon szintén jól látszik, hogy miért várom az árfolyam pillanatnyi megtorpanását, rövidebb korrekciós mozgását. Az ár további emelkedésének egy tripla ellenállás szab határt, mely így épül fel:

- 100-as exponenciális mozgóátlag,

- Bollinger felső szalagja

- dupla alj nyakvonala.

Amennyiben az árfolyam képes lesz áttörni az erős ellenállás szintjét, úgy komolyabb elmozdulásra számíthatunk. A dupla aljból számítható célár 3040 forintra mutat; véleményem szerint azonban célszerűbb egy visszafogottabb célárral számolni első körben, melyet a rés visszatöltéséhez köthetünk. Ezt az is indokolja, hogy itt húzódik a tavaly november óta épülő, és az árfolyam emelkedésének már többször gátat szabó eső trendvonal.

Elképzelés:

irány: long

időtáv: 3-5 hét

beszálló: 2700    (dupla támaszon)

stop: 2635           (a H4-en visszatesztelt szint alatt)

célár: 2960           (ha a rés visszatöltődött max célár a dupla aljból: 3040)

hozam – kockázat arány: 4:1

(Sorry, hogy lemaradt a chartokról a ticker és a timeframe.)

A pozira pozitívan hathat:

- az olaj árfolyamemelkedésben bekövetkező korrektív eső mozgás

- a főbb indexek nagy esések utáni korrekciós emelkedése

Néhány MOL-os (nem kémikusoknak :) ) hír az elmúlt hónapokból:

- INA olajmező vásárlás az Észak-Adrián

- a Slovnaft folyékony műtrágya gyártással bővíti profilját

- ásványvíz gyártót vásárolt a MOL Magyarországon

Ezek mindegyike pozitív hatással járhat, azonban csak hosszú távon, így az aktuálisan tervezett pozira nincsenek hatással.

 Rövid távú árfolyammozgató hatású hír szokott lenni, ha a “gumicsont” (MOL-INA ügy) kapcsán felröppen valami. Ha szerencsénk van ilyen téren szolgálhat még pozitív hírrel a májusban megválasztott új horvát gazdasági miniszter.

MOL - teljes bizonytalanság

MOL elemzés

A MOL napos grafikonját szemlélve, a legszembetűnőbb, hogy a 100-as mozgóátlag az év eleje óta támaszként szolgál az árfolyam számára. Ezen kívül felismerhetünk még egy divergenciát is, mely két 3,5 hónapos oldalazó szakasz között alakult ki (s nem is követte komoly árfolyamesés).

Ezeken kívül berajzolható még egy vízszintes trendvonal 16740 forintos szintre, valamint egy tavaly szeptember óta tartó emelkedő trendvonal.

Összességében a napi grafikon alapján a március óta tartó (ugyan két részletbe tört) oldalazásra hívnám fel a figyelmet. Ez ugyanis tulajdonképpen egy komoly beszűkülés az árfolyam mozgásában, melyet gyakran heves elmozdulás szokott követni. Jelen esetben azt gondolom, hogy az olaj ki- vagy letörése lesz majd az irányadó.

(Amennyiben a hármas támasz [vízszintes trendvonal + 100-as mozgóátlag + emelkedő trendvonal] letörésre kerülne, úgy komoly zakóra számíthatunk.)

Az olaj (WTI) hetes grafikonján egy ferde eső trendvonal és a 100-as mozgóátlag kettőse húzódik ellenállásként az árfolyam felett és gátolja annak emelkedését. Egy kitörés esetén egyből a következő csúcsig menetelhetne a fekete arany, mely a 200-as mozgóátlag magasságában, 61,65 dolláros szinten található.

A bollinger szalagok összeszűkülése azt jelzi, hogy hamarosan (hetes időtávon!) jelentősebb elmozdulás következhet. Azonban ennek irányára sajnos nehéz következtetni (az RSI az 50-es érték körül táncol és a mozgóátlagok is kezdenek összesimulni).

Meglehet, hogy a novemberi OPEC ülésig nem is történik komolyabb változás.

Funda kissé elmismásolva:

- az augusztus 1-én lezárult ENI Hungária Zrt. felvásárlásán keresztül 173 Agip kúttal bővült a MOL magyarországi hálózata, tovább erősítve ezzel hazai vezető pozícióját

- külföld: az alacsony olajár betette a kiskaput az Északi-tengeren, a háborús helyzet Szíriában, az INA lerágott csont, továbbra is teljes bizonytalanság

- komoly (hazai) elemzőházak (KBC, Random) osztaléksztorival kalkulálnak a MOL kapcsán; erre sajnos nulla rálátásom van, viszont tisztelvén az említett elemzők szaktudását, beírom ide lehetséges pozitívumként,

- a tiszaújvárosi butadién gyárról tavaly november óta sajnos nem sokat hallani,

- (a MOL újra bekerült a Dow Jones Fenntarthatósági Indexbe, olvasható a társaság honlapján).

Összességében, hogy merre tart a MOL árfolyama, jelenleg nálam 50-50% ilyen RR-rel pedig nem fogadunk! Kivárás!

EUR-GBP short

Egy fordított zászló gyertyaformáció látható az EUR-GBP grafikonján H4 időtávon. Az RSI csökkenő trendben mozog. Veszteségvágó megbízás az előző csúcs fölé. Célár az alakzat magasságából számítható és kb. 0,7742-re esik, itt húzódik az MA200 és a Bollinger alsó szalagja.

There is an inverse flag on the chart of the EUR-GBP currency pair on H4 time frame. The RSI moves in downward trend. I placed the stop loss above the previous top. You can calculate the target price from the height of the candlestick pattern, it will be 0,7742 aproximately (and there moves the MA200 and the lower band of Bollinger).

USD-CHF short

Indokok:

- az USD-CHF grafikonján az utolsó két gyertya egy hullócsillag és egy sírkő doji H1 időtávon.

- a gyertyatestek nem tudtak az előző csúcs fölé emelkedni,

- az RSI túlvett,

- a Bollinger szalagok felső szélénél járunk.

 

Reasons:

- the last two candlesticks are a shooting star and a gravestone doji on the USD-CHF’ chart on H1 time frame,

- the bodies of the candlesticks could not close above the previous top,

- the RSI is overbought,

- the price level is at the upper edge of the Bollinger Bands.

GBP-AUD short

A GBP-AUD árfolyama egy emelkedő ékben mozog H1 időtávon. Ellenállásként az ék felső szára és a Bollinger felső szalagja szolgál. Támaszként funkcionál az ék alsó szára valamint az a Bollinger alsó szalagja.

Az utolsó három gyertya hullócsillag. Az árfolyam egyre közelít az ék csúcsához, így egyre nagyobb a letörés esélye.

Kockázatot jelent azonban, hogy H4 időtávon a grafikon hasonlít egy dupla aljra, szóval a veszteségvágó megbízást az ék felső szára fölé kell elhelyezni és egyből zárni a pozit egy esetleges felfelé történő kitörés esetén.

The exchange rate of the GBP-AUD moves in an upward wedge on H1 time frame. The upper leg of the wedge and the upper band of the Bollinger are resistances. The lower leg of the wedge and the lower band of the Bollinger function as supports.

The last three candlesticks are shooting stars. The price is closer and closer to the apex of the wedge, so the chance to the break down is bigger time to time.

There is a pattern on the chart which is so similiar as a double bottom, so it is risk for you, and you need to place the stop loss order above the upper leg of the wedge and close the transaction immediately, if the price break out.

EUR-USD short

Az EUR-USD árfolyama letört egy emelkedő trendvonalat H1 időtávon. Megpróbálom elkapni a visszatesztet. Az RSI értéke 50 alá csökkent. Célárként a korábbi emelkedő trendcsatorna alsó szélét jelöltem meg, a veszteségvágó megbízást a Bollinger felső széle fölé helyeztem el.

The exchange rate of the EUR-USD broke down an upward trendline on H1 time frame. I try to catch the backtest. The RSI decreased below the value of 50. I took the take profit order to the lower edge of the previous upward trend channel, I took the stop loss above the upper edge of the Bollinger Bands.

USD-CHF short

Megpróbáltam elkapni a letörés visszatesztjét az USD-CHF árfolyamában, így tegnap beraktam egy függőáras short megbízást, ami ma teljesült.

A pozi tartását és építését támogatja:

- az utolsó gyertya egy szép sírkő doji lett,

- az RSI tart a túlvett szint felé,

- az utolsó gyertya már a Bollinger szalagok felett zárt.

The exchange rate of the USD-CHF broke down an upward trendline. I wanted to catch the backtest, so I placed a pending short order yesterday. The order was fulfilled in the last hour.

My transaction and the further position-building is supported by those facts:

- the last candlestick is a gravestone doji,

- the RSI is close to the overbought zone,

- the last candlestick closed above the Bollinger Bands.