25 március, 2015

DAX short



A DAX index egy kicsi eső háromszögben mozogva közelít a január közepe óta támaszként funkcionáló emelkedő trendvonalhoz. Amennyiben letörné a támaszt, úgy a következő tripla támaszig eshet, melyet egy emelkedő trendvonal a 100-as mozgóátlag és egy vízszintes sáv képez. Az RSI csökkenő trendben mozog napos időtávon és a túlvett tartományban tartózkodik hetes perióduson. Célár kb. 11000-nél.
 

The price of the DAX index moves in little descending triangle and go toward to the upward trendline, what functions as a support since the middle of January. If the price able to break down the support, it could fall to the triple support what composed by an upward trendline, the MA100 and a horizontal range. The RSI moves in downward trend on daily time frame and it is overbought on weekly period. Target price is at about 11000.

18 március, 2015

EUR-CHF long



Az euró-svájci frank árfolyamgrafikonján egy fordított fej váll alakzatot fedezhetünk fel 4 órás időtávon. Ez a technikai alakzat egy erős trendfordító jelzésként szokott szolgálni a technikai elemzés alapján kereskedők számára. Az emelkedést az is támogatja, hogy az RSI az 50-es érték fölött tartózkodik az utolsó 8 gyertya során.

Ha az árfolyam képes a 100-as mozgóátlag fölé emelkedni, jó eséllyel nyithatunk long pozíciót, elsődleges célár az alakzat magassága.
 

You can recognize an inverse head-and-shoulders candlestick pattern on the chart of the euro-swiss franc currency pair on H4 time frame. This candlestick pattern is a strong reversal signal in the technical analysis. My opinion supported by that, the RSI rose above the value of 50 and stay there at the last 8 candlestick.

If the price able to rise above the MA100, you have a good chance to open a long transaction. Primary target price is the height of the head and shoulders candlestick pattern.

15 március, 2015

Dupla divergencia a BUX1512 grafikonján



1) A BUX index és határidős termékének technikai elemzése

Ha megvizsgáljuk a BUX1512 grafikonját, láthatjuk hogy február végén az árfolyam letörte a 1,5 hónapja támaszként szolgáló emelkedő trendvonalat. Ez után kialakított egy aljat az enyhén emelkedő trendvonalon, majd napról-napra magasabban zárt.
Azonban e közben dupla divergencia alakult ki az árfolyam és az RSI mozgása között:
- jelenleg az árfolyam magasabb szinten van, mint a februári csúcs esetén,
viszont az RSI értéke jóval alacsonyabb szinten tartózkodik, mint akkor,
- az utóbbi napok emelkedő trendjével szemben, az RSI értéke alacsonyabb csúcsokat formált.


Ellenben, ha a BUX index grafikonját vizsgáljuk hetes időtávon, láthatjuk hogy lehet még tere az emelkedésnek (az RSI alapján is). Jelenleg épp egy tavaly szeptemberi csúcsig jutott az árfolyam, ám ha tovább emelkedne, a következő ellenállással 19.250 pontnál szembesülne, majd egy erősebb szint állíthatná meg 19.800 pontnál.


Összegezve az index és határidős terméke által adott, kissé vegyes képet azt várnám, hogy a következő pár nap során legalább egy korrekciós szakasz kialakul, s ezt még követheti akár egy emelkedő hullám is. Ugyanakkor ha a jövő héten bekövetkező eséssel az árfolyam eljutna 18.000 forint közelébe, újból meg kell vizsgáljuk a grafikont, mivel megvan az esélye egy dupla csúcs kialakulásának.

2) A blue chipek rövid technikai elemzése

Ha az OTP grafikonját vesszük górcső alá, látható hogy az árfolyam kitört az elmúlt 2 év során kialakult csökkenő trendvonal szorításából. Ebből fakadóan akár az 5000 forintnál található következő csúcsig is eljuthat az árfolyam (esetleg 5300 forintig is).
Azonban észre kell vegyük a (z elmúlt egy hónap alatt kialakult) divergencia személyében feltűnő figyelmeztető jelet, mely arra utal, hogy az említett kitörés falsnak bizonyulhat.


A MOL grafikonját szemlélve láthatjuk, hogy az árfolyam épp a 1,5 éve tartó csökkenő trendvonalig jutott, s ha azon esetleg át is evickélne valahogy, következő erős ellenállásként ott húzódik a 12500 forintos szint. Továbbá az RSI csökkenő trendben mozog.


A Magyar Telekom grafikonjára pillantva láthatjuk hogy szép menetelést mutatott be a részvény árfolyama az elmúlt 1,5 hónap alatt, azonban most, hogy visszatöltötte a 2 éve hagyott rést, némi korrekcióra számíthatunk. Ezt erősíti az RSI és az árfolyam mozgása között napos időtávon felfedezhető divergencia is.


A Richter grafikonja nem fest túl jól, még egy fej-váll alakzat is kialakulhat. Az RSI itt is csökkenő trendben mozog.

3) Egy hangyányi fundamentális körültekintés:
+ devizahitelek problematikája eltűnik a magyar gazdasági vezetés tervezési nehézségei közül,
+ a bankszektort terhelő különadó tervezett csökkentése révén a bankok által nyújtott hitelezés élénkülhet, valamint pozitív jelzés lehet ez egy kiszámíthatóbb gazdaságpolitika irányába,
+ az 5 éves magyar államkötvények CDS felára folyamatosan csökken az elmúlt 2 év során, az idei évben pedig stabilan 180 bázispont körül mozog – ez mindenképpen pozitív jelzés a piac részéről!
+ az EKB kötvényvásárlási programja hazánkban is éreztetheti pozitív hatását (tőzsde és állampapír hozamok),
- az elmúlt hónap „bróker botrányai” mindenképp negatív színben tüntetik fel hazánk befektetési piacát
? jövő hét pénteken piaczárás után a Standard and Poors közzéteszi, hogy változtat-e a magyar államadósság besorolásán (mint tudjuk a Moody’s nem tette ezt meg a múlt héten).


4) Összegezve tehát esést várok a jövő héten a BUX1512 árfolyamában. Egy hét múlva azonban ismét át kell gondolnom a stratégiám, az addigra kialakult technikai kép függvényében, valamint az S&P minősítésének ismeretében.

14 március, 2015

USD-CHF short



Az USD-CHF árfolyama órás időtávon tört egy rövid távú emelkedő trendvonalat, az RSI értéke pedig az 50-es érték alá esett. Amennyiben az árfolyam letöri a jelenleg támaszként szolgáló enyhén emelkedő trendvonalat is, úgy az árfolyam első körben egészen paritásig eshet.


Az utolsó gyertya 4 órás és napi bontáson egyaránt hullócsillag, ez pedig arra kell, hogy ösztönözzön bennünket, hogy hosszabb időtávon is megvizsgáljuk a grafikont. Hetes bontásban az RSI hamarosan elérheti a túlvett szintet, míg havi időtávon szembeötlő, hogy az árfolyam egy tripla ellenállásba ütközött, melyet a 100-as mozgóátlag, egy vízszintes trendvonal és egy 2006.03.01. óta tartó csökkenő trendvonal képez.


The exchange rate of the USD-CHF broke down a short term upward trendline on H1 time frame, furthermore the RSI decreased below the value of 50. If the price able to break down the slightly upward trendline, what is functioning as a support currently, it could slip down to the parity.

The last candlestick is shooting star on H4 time frame and on daily period as well, and this fact impel you to examine the chart on longer period as well. The RSI could reach the overbought level soon on weekly period. If you check the chart of monthly period, you need to realize that, there is a triple resistance in front of the price. The triple resistance composed by the 100’ moving average, a horizontal trendline, and the downward trendline what functions as a resistance since 01.03.2006.

Figyeljünk egy kicsit az American Expressre – Take a look to the American Express (NYSE:AXP)



Az American Express (NYSE:AXP) árfolyama a napokban tört egy csökkenő trendvonalat, valamint egy szigetfordulós gyertyaformációhoz hasonló alakzatot is kialakított. Így megpróbálkozhatunk egy long pozíció felvételével.
Elsődleges célár: 86 dollárnál, másodlagos célár 92 és 96 dollár közötti zónában. Veszteségvágó megbízás 76 dollárhoz.
 

The price of the American Express (NYSE:AXP) broke out from a downward trendline, furthermore the price movement formed a candlestick pattern which is very similar than an island reversal. So now, you can try to open a long transaction.
Primary target price is 86 USD, secondary target price between 92$ and 96$. Stop Loss at 76 USD.