29 január, 2016

Célár 770 pip ! Target price is 770 pips !



Az EUR-CAD árfolyama január 22-én letörte a december 3-a óta tartó emelkedő trendvonalat. Ha alaposabban megvizsgáljuk a devizapár árfolyamgrafikonját H4 időtávon, felismerhetünk egy fordított zászló alakzatot, melynek a lobogója egy dupla csúcs gyertya formáció.

Napos időtávon az RSI értéke az 50-es érték alá süllyedt, alacsonyabb idősíkokon azonban már túladottságot mutat az indikátor. Így valószínűsíthetünk egy felfelé irányuló korrektív mozgást az árfolyam nagy beszakadása előtt. (Jelenleg, délelőtt 10:10 – a cikk írásakor – az árfolyam 1,5230.) H4 idősíkon szemlélve, jelenleg a 200-as mozgóátlag funkcionál támaszként, annak letörésével véleményem szerint validálódik is az alakzat.

Fundamentális oldalról két dolog támogatja az árfolyamesést:

1, olaj árfolyammozgás
a) az utóbbi napokban úgy tűnik, hogy az olaj árfolyama kezd magához térni, sőt a tegnapi gyertyával vissza is kapaszkodott a csökkenő ék alakzatba, (bár, ez a meglódulás lehet a 28-ai pletyka hatása is, mely szerint Oroszország és az OPEC tagállamok egyeztetnek a kitermelési kvóta csökkentéséről),
b) a fekete arany további árfolyam-emelkedése pedig jelentősen támogathatja a CAD erősödését

2, EKB gazdaságpolitika
a) az EKB december 3-án deklarálta, hogy:
- 2017. márciusáig meghosszabbítja a havi 60 milliárd eurós kötvényvásárlási programját (mely eredetileg 2016. februárjában kifutott volna)
- valamint mínusz 0,2 százalékról mínusz 0,3 százalékra módosította a nála elhelyezett egynapos betétekre felszámított büntetőkamatot
b) a testület január 21-ei ülésén:
- Mario Draghi utalt rá, hogy szükségessé váhat az Európai Központi Bank monetáris politikájának felülvizsgálata, akár már a következő kamatdöntő ülés során; továbbá jelezte, hogy a szándék is megvan illetve az eszközök is rendelkezésre állnak a további beavatkozáshoz, amennyiben szükséges
- mint cikkem kezdetén említettem, január 22-én tört az EUR/CAD emelkedő trendje, ebben valószínűleg szerepe volt az euróval kapcsolatos spekulációknak is
c) következő kamatdöntő ülés
- amennyiben az EKB esetleg változtatna az irányadó kamaton, úgy a csökkentéssel ismét a mélybe taszíthatná az euró árfolyamát.

A fordított zászló teteje 1,6014 alja 1,5244 szintnél található. Az ebből számítható célár: 770 pip.
Mivel én jelenleg még számítok egy felpattanásra, a függő short megbízásomat 1,5335-re helyeztem el, mely további 90 pippel javítja az RR-t.
A stoppot véleményem szerint 1,5511 fölé, mondjuk 1,5555-re célszerű elhelyezni, a célár 1,4474-re adódik, melyet érdemes lehet 1,4490-re módosítani, mivel ott húzódik egy trendvonal. A hozam kockázat arányra kb. 4:1 jön ki, ami kifejezetten kedvezőnek számít!

____________________________________________________________________________

The price of the EUR-CAD broke down the upward trendline (which functioned as a support since 3rd of December) at 22nd of January. If you analyze the chart on H4 time frame, you can recognize, there is an inverse flag on the chart, and the lower part of it involves a double top candlestick pattern.

The RSI decreased the value of 50 on daily period, but on smaller time frame this indicator shows that, the price is oversold. So I think there would be a little corrective (upward) phase before the big crash. (The rate is 1,5230 at now – when I am writing this article CET 10:10.) The 200’ moving average is the support on H4 time frame, if the price able to break down it, the pattern will be valid.

On the funadmental side, there are two reasons which support the close price collapse:

1, the price movement of the oil
a) it seems to be, the price of the oil become stronger in the last few days, furthermore it returned into the falling wedge at yesterday, (although this may be the impact of the 28th January rumor about Russia and the OPEC counrties consulted in connection with the reduction of the oil mining quota),
b) if the price of the ’black gold’ able to rising further, the Canadian doller would be stronger day by day

2, the economy policy of the ECB
a) on the 3rd of December, the ECB declared that:
- they will extend the Quantitative Easing (60 billion euro per month) till March of 2017. (the original date was February of 2016.)
- the ECB cut the ’one day deposit’ rate from minus 0,2 percent to minus 0,3 percent
b) on the January 21st board meeting:
- Mario Draghi said the review of the monetary policy may be necessary, perhaps already at the next interest decision meeting (in March); furthermore he talked about the ECB has the intention and the means as well to the further intervention if that would be necessary
- as I write at the beginning of my article, the EUR/CAD broke down the upward trend at 22nd of January – I think this could be the effect of the euro-speculations
c) the next interest decision meeting
- if the ECB would decrease the benchmark interest rate, it could push into the deep the euro again

The important levels of the inverse flag are: the top is at 1,6014 the bottom is at 1,5244. So the target price is 770 pips.
Because I think that, there will be a little upward phase, I placed my pending short order to 1,5335. It improve the RRR with more 90 pips.
My opinion is the the stop loss order need to place above 1,5511 about 1,5555 the target price is 1,4474 but there is a horizontal trendline at 1,4490 so I placed my take profit order the last mentioned level.
The Risk-Reward Ratio (RRR) is about 1:4, what is very good!

27 január, 2016

BUX1612 long

Szokásomtól teljesen eltérő módon, kivételesen H1 időtávon készítettem pár képet a magyar piacról.

A BUX index a 100-as mozgóátlaghoz érkezett órás időtávon (fáradt vagyok, így az MA100 pont lemaradt a képről :) ). Ha az árfolyamnak sikerül az említett mozgóátlag, illetve az előtte húzódó trendvonalak fölé emelkednie, akár egészen a 24.100 pontos magasságokig emelkedhet. Az árfolyam ezen irányú elmozdulását támogathatja a grafikonon kirajzolódott fordított fej-váll alakzat.


Az OTP H1 időtávú grafikonján szintén számos trendvonal tornyosul az árfolyam fölé, azonban, ha a kirajzolódott dupla aljból sikerül megindulnia, 6000 forint fölé is eljuthat a bankpapír értékeltsége.


A MOL esetében sajnos egyelőre nem látni, mi segítené át az árfolyamot az ellenállásokon. Az olaj árfolyamának mozgását pedig jelenleg nem hiszem, hogy sokan meg tudnák becsülni merre tart. Szóval ezt tiszteletben tartva csupán egy grafikon, előre mutató következtetések nélkül.


A Magyar Telekom esetében a rövid távú csökkenő trendvonalat kellene leküzdenie az árfolyamnak, s könnyedén menetelhetne a 402 forintos szintig, ahol a 100-as mozgóátlag véleményem szerint meggátolná az árfolyam további északi irányú mozgását.


A Richter esetében, az OTP-hez hasonlóan szintén egy dupla aljat vizionálhatunk a grafikonra. A 100-as mozgóátlag leküzdése esetén 5800 forint környékére is eljuthat az árfolyam.


A DAX index grafikonján a keddi gyertya egy nagy emelkedő elnyelő gyertya lett. Órás időtávon tekintve a chartot, egy ferde nyakvonalú fordított fej-váll alakzatot ismerhetünk fel. Az ebből várható emelkedő árfolyammozgás pozitív hatást gyakorolhat a magyar indexre is.


(Asszem írtam már ennél precízebb elemzést is, úgyhogy most inkább elhúzok aludni! :) )

22 január, 2016

USD-CHF short



Indokok:
- az USD-CHF grafikonján az utolsó két gyertya egy hullócsillag és egy sírkő doji H1 időtávon.
- a gyertyatestek nem tudtak az előző csúcs fölé emelkedni,
- az RSI túlvett,
- a Bollinger szalagok felső szélénél járunk.

 
Reasons:
- the last two candlesticks are a shooting star and a gravestone doji on the USD-CHF’ chart on H1 time frame,
- the bodies of the candlesticks could not close above the previous top,
- the RSI is overbought,
- the price level is at the upper edge of the Bollinger Bands.

21 január, 2016

USD-CAD short

Fej-váll alakzat az USD-CAD grafikonján H1 időtávon. Az olaj árfolyama komolyan befolyásolhatja majd az árfolyammozgást. Illetve a 14.30-as hír is.

H4


There is a head and shoulders candlestick pattern on the USD-CAD chart on H1 time frame.
The oil price and the 14.30s news could influence seriously the exchange rate movement.

14 január, 2016

EUR-CAD short



Míg vettem egy térképet és fényképeztem a városban, teljesült a függő short megbízásom.
Az ajánlat elhelyezésekor (kb. 16.45):
- volt egy hullócsillag gyertya az emelkedő trend tetején,
- majd később egy sírkő doji
- és egy eső elnyelő alakzat
- valamint kialakulóban volt egy hatalmas eső elnyelő gyertya
- továbbá az RSI az 50-es szintet tesztelte.

Beszállási szint 1,5630 veszteségvágó megbízás 1,5680 célár 1,5530.


My pending short order was fulfilled, while I bought a map, and took some photo in the town.
Let see, what were the reasons, when (16.45 CET) I placed the order:
- there was a shooting star candlestick on the top of an upward trend,
- after that came a gravestone doji,
- and a bearish engulfing candlestick,
- furthermore it seemed there would be a huge bearish engulfing candlestick pattern,
- and the RSI tested the level of 50.

Entry point at 1,5630 stop loss 1, 5680 take profit 1,5530.

08 január, 2016

GBP-AUD pending short order

Függő short megbízást helyeztem el az GBP-AUD devizapárra, mivel H1 időtávon felfedeztem néhány short jelzést. Kockázat-hozam arány: 1:1,2.


I placed a pending short order on the GBP-AUD currency pair, because there are some short signals on the chart on H1 time frame. Risk-Reward ratio is 1:1,2.

EUR-CAD short

Függő short megbízást helyeztem el az EUR-CAD devizapárra, mivel felfedeztem néhány short jelzést.


There are some short signals on the chart of the EUR-CAD.