16 január, 2017

Alcoa – target price 60%



(December közepén már látszott, hogy elbalfaszkodtam az OTP pozi zárását, így akkortól büntiből pihenő pályára küldtem magam. Elvileg most le is telt az 1 hónap, szóval újra elkezdhetek foglalkozni a piacokkal. A kereskedésbe természetesen még nem vetem bele magam egyből, elemezni viszont mindenképpen szükséges.
Ettől az évtől kezdve jóval fegyelmezettebb kereskedést várok el magamtól. [Máskülönben még hosszabb kényszerpihenőt írok elő magamnak.] Ez már csak a hosszú távú célkitűzéseim miatt is nagyon fontos!)



Az Alcoa (NYSE) grafikonját napos bontásban szemügyre véve rögtön szembeötlik, hogy az árfolyam 2016 tavasza óta folyamatosan támad egy 32 dollárnál húzódó erős ellenállás szintet. Kicsit jobban megfigyelve a grafikont észrevehetjük, hogy júliustól ezidáig egy fordított fej-váll alakzatot rajzolt meg az árfolyammozgás, melynek jobb válla duplázódott.


Az RSI kitört a csökkenő trendjéből. Az árfolyam pedig két apró doji gyertyával a roppant erős ellenállás szint fölé ugrott, rést hagyva maga mögött. Véleményem szerint egy ilyen erős szintet mindenképpen vissza kell tesztelnie az árfolyamnak, illetve a hagyott rést is illene visszatöltenie.

Ha az árfolyam képes stabilan a meghatározó szint fölött maradni, úgy kalkulálhatunk a fordított fej és vállak alakzat számított célárának teljesülésével. A napos grafikon alapján a felveendő long pozícihoz rendelhető szintek a következők: nyitás 32 USD, célár 44 USD, veszteségvágó megbízás 27 USD. Az ebből számított hozam-kockázat arány: 2,4:1.


Amennyiben havi időtávon is megvizsgáljuk a grafikont, azt láthatjuk, hogy a napos perióduson kialakult alakzat céláránál (44 dollár) nem található meghatározó módon berajzolható szint. Azonban 52 dollárnál egy iszonyatosan erős szintet vélhetünk felfedezni, mely immáron 2002 óta meghatározó az árfolyam számára.
Amennyiben ezt a szintet tekintjük a tervezett long pozíciónk célárának, úgy az +60%-os hozammal kecsegtet, (természetesen a stop loss eredeti szinten tartása majd időközbeni feljebb húzása mellett).

Ezen idősíkon láthatjuk, hogy az árfolyam egy dupla alj gyertyaformációt rajzolt ki. Az RSI pedig ezen perióduson is kitört csökkenő trendjéből. Amennyiben az árfolyam képes leküzdeni az előtte tornyosuló tripla ellenállást (melyet a 100-as mozgóátlag, az enyhe csökkenő trendvonal és a dupla csúcs alakzat nyakvonala alkot), úgy irtózatos erővel lőhet ki felfelé, megcélozva az 52 dolláros szintet.

Egyetlen mondatban még érdemesnek tartom megemlíteni, hogy a Trump által hangsúlyozott gazdaságpolitika támogató lehet a felvázolt long pozíció célárainak megvalósulásában.


If you take a look to the chart of Alcoa (NYSE) on daily time frame you can realize there is a strong resistance line at 32 dollar. The price had trying to break out more times since spring, and the price-movement drew an inverse head and shoulders candlestick pattern with double right shoulders.

The RSI broke out from its downward trend. The price jumped up with two little dojies above the very strong resistance line, and leaving a gap behind itself. My opinion is that, the price need to test back the strong level, and fill back the gap as well.


If the price able to stay above the significant level, then you could wait that the price reach the target price of the inverse head and shoulders candlestick pattern. The important levels in connection with the planned long transaction are these: open 32 USD, target price 44 USD, stop loss 27 USD. So the risk-reward ratio is 1:2,4.

If you examine the chart on monthly time horizone, you will see, there is not significant price level at the target price (44 USD) of the inverse head and shoulders candlestick pattern. But you can recognize a very-very strong price level at 52 USD, which functions as a support-resistance level since 2002!!!
If this level is considered as the target price of the long transaction, you can hope a +60% yield (certainly on that way, you let the stop loss at the original level, and later pulling up to follow the rising price).


On this period, you can recognize a double bottom candlestick pattern on the chart. The RSI broke out from its downward trend - on this time frame as well. If the price able to break out from the triple resistance (which composed by the MA100, the slight downward trendline and the neckline of the double candlestick pattern), then it would go up as a rocket and would try to reach the level at 52 USD.

A single sentence even worthy to mention that, the emphasized economic policy of Donald Trump could support that, the price could reach the target price(s).

12 január, 2017

Egy kis pszichológia


Azt gondolom, hogy van az életünknek pár fő területe, melyekre mindannyian odafigyelünk. Van, aki tudatosabban, van aki kevésbé. Ezek lehetnek például:
- magánélet (párkapcsolat, család, barátok, ismerősök)
- munka (kreativitás, túlóra, szeretem-nem szeretem, légkör)
- egészség (mozgás, táplálkozás)
- szabadidő (munka és család függvényében, aktív kikapcsolódási formák, megszállottságok)
- pénzügyek (bevételek, kiadások, jövő tervezés, nagy álmok, megtakarítások)
- esetleg még másik pár dolog, az egyéni preferencia-rendszer függvényében.

Ezeket a fő területeket pedig úgy képzelem el egy személy életében, mint egy állványra fűzött ingasort, melyen a felfüggesztett acélgolyók folyamatos lengésben vannak. S ha egy-egy golyó valamelyik irányba nagyon kitér, akkor a személy hirtelen elkezd kompenzálni (egy idő után túlkompenzálni). S ezzel próbáljuk meg beállítani életünket egy optimális (szép középvonali, vagy tetszőleges elrendezésű kombinációs) helyzetbe, mely ugye gyakorlatilag sosem valósul meg.

Valószínűleg ugyanez a helyzet akkor is, ha életünk nagy részterületeit vizsgáljuk, s ezeket is lebontjuk fő összetevőikre. Ezáltal gyakorlatilag egy csaknem végtelen számú kombinációból álló dinamikát kapva, mely ráadásul egy folyton változó környezetben próbál az egyén folyamatosan változó igényei alapján egy egyensúlyi helyzetet előállítani.


kép forrása: internet

Nos, számomra az egyik ilyen nagy részterület (pénzügyek) egyik fő részterülete a kereskedési rendszerem (mely miatt vezetem ugye a blogomat, melyet jelenleg is olvasol kedves érdeklődő). E kereskedési rendszer fő területeit, melyek nagyban befolyásolják eredményességünket ( s ezért mint potenciális hibaforrásokat, folyton vizsgálnunk kell, de legalább szem előtt kell tartanunk őket), valószínűleg mindannyian hasonlóképpen sorolnánk fel, pl.:
- elemzés (saját elemzések készítése, másoké olvasása, hírek olvasása, szakmai felkészültség)
- kockázatkezelés (pozícióméretezés, stop loss és célár szintek meghatározása)
- pozíciónyitás (ajánlattal, több lépcsőben, piacon, elkapkodva, bizonytalankodás miatt elhúzva)
- pozíciókövetés és zárás (piaci körülmények figyelése, részzárások, zárás célárral vagy kézzel)
- utólagos elemzések (kereskedési „napló”: esetemben blog + excel táblázatok).

2006-ban rengeteget olvastam a gazdasági sajtót (írottat és onlinet egyaránt) s egyszer csak azt gondoltam, hogy az ezekből származó információkat szintetizálva képes lennék jó befektetési döntéseket hozni. Meg is történt, s a 2006-os évet gyakorlatilag csak pluszos ügyletekkel (pár darab) zártam. (Mindezt úgy, hogy fogalmam sem volt mi az az SL vagy pozícióméretezés.)
Ezt követően elkezdtem érdeklődni a szakmai alapvetések és finomságok iránt is. 2007 első három hónapját azzal töltöttem, hogy gyakorlatilag minden nap 16:30-tól kb. 02:30-ig TA alapismereteket olvastam, 09:00-tól 16:30-ig pedig a gép előtt ültem és daytradeltem a magyar piacon (tehát a magyar piacon!!!). Ebből egy nem túl szofisztikált, azonban elég stabil TA alaptudásra tettem szert az előző évi haszon és tőke egy részének kárára (hisz valljuk be őszintén a BÉT nem feltétlenül daytradere való).
2007 derekára sikerült eljutni arra a szintre, hogy kereskedéssel foglalkozó ismerőseim furcsálva nézték magatartásomat; mivel piacnyitás előtt gyakorlatilag egy lépésköznyi eltéréssel megmondtam a magyar blue chipek aznapi záróárát, azonban pozit nyitni szinte nem mertem. Ez a „túlelemzés” és nyusziság még egy jó darabig elkísért, melyből később azért a pozinyitásig már sikerült eljutni.  : )
Itt ugrován egyet az időben, jussunk el 2012 végére, amikor is megismerkedtem a devizakereskedéssel. 2013-ban nagy lelkesedéssel ugrottam fejest az új lehetőségbe, pár nagyobb pofon után azonban meg kellett hogy állapítsam a TA itt egy kicsit másképp szuperál, mint a részvénypiacon. (És a sebesség is jóval nagyobb, mint amit a BÉT-en vagy akár a NYSE-n láttam.) Egy kis magánéletbeli helykeresés után 2014-ben ismét elkezdtem élesben kereskedni a devizapiacon. S meg is jelentek a problémáim a szokásos fázisban: pozinyitási nyusziság, stop loss hiperszűkre állítása, majd ezeket követően stop be nem helyezése, végül kellő magabiztosságú pozinyitás és a pozizárások elszutyakolása, esetenként stop kivétel. És most legutóbb a magyar piacon (mellyel nemigen foglalkoztam az elmúlt 3 év alatt) is jelentkezett a pozizárási probléma.
Tehát egy új piacon történő kereskedés kezdetén (esetleg újrakezdéskor) folyton a pozinyitási bizonytalansággal és a túl gyors pozizárással; míg manapság már inkább a „jó lesz az, hadd menjen még” típusú pozizárási problémával szembesülök. Vagyis megállapítható, hogy jelen részterület esetén, piciny acélgömböm totálisan átlendült a túloldalra.


kép forrása: internet

S a hosszú felvezetés után el is érkeztünk oda, amiért a jelen bejegyzést írom – elsősorban magamnak, a saját szakmai fejlődésem elősegítése okán (, mint minden egyes poszt esetén). Legutóbb egy bejegyzésemhez történő hozzászólásomban említettem, hogy célom visszatérni egy korábban már működő, egészséges kockázatkezeléshez és pozizáráshoz. S ennek érdekében elkezdtem, egy másik (kis pénzzel is űzhető) játékot, melyben csaknem nap mint nap gyakorlom a célár előtti pozizárást, illetve figyelem a saját „ügyködésem”.

December közepe óta az alábbi hibákat sikerült azonosítanom:
- zárási hibák (néha túl korán, de több esetben későn),
- időnként túlzott egyirányú pozíció kitettség
- fáradtan hajlandó vagyok túlságosan is belelkesedni egy-egy jónak tartott ötlet kapcsán, s túlzott pozimérettel dolgozni (szerencsére ez csak 1x fordult elő vészesen).

Az említettek kapcsán mára elért eredmények:
- korai pozizárás gyakorlatilag kiküszöbölve,
- a túl későn történő pozizárások mértéke jelentősen visszaszorítva,
- a túl nagy (egy síkú) pozíció kitettség előfordulását, szabályaim között rögzített számok betartásával megszüntettem,
- fáradtan még továbbra is foglalkozom a témával (mivel akkor van időm), azonban a túlzott fellelkesedést a szabályrendszer felépítésével gyakorlatilag teljesen kiküszöböltem.

Remélem az elért eredmények egyrészt tartósak lesznek, másrészt nagyon bízok benne, hogy a tőzsdei kereskedésem során is megjelennek/visszatérnek (és remélhetőleg ott is ismét tartóssá válnak) majd.

S joggal merülhet fel a kérdés, hogy miért volt ehhez szükség egy másik játéktérre, mikor ott a régóta kezelt/ismert piac, melyen már szintén megalkotott szabályrendszerrel rendelkezem. Nos, ha nem csapatban, hanem egyéni játékosként alkot az ember, akkor sajnos nincs, aki figyelmeztesse (az eredményein kívül persze), hogy ezt vagy azt rosszul csinálod, s helyesebb lenne talán így vagy úgy. (Illetve még csapatban is nehéz, hisz a figyelmeztetés bekövetkeztéhez megfelelő érettség vagy [jelen esetben anyagi] érdekeltség szükséges a másik fél részéről.)
Azonban egy új játék során (mely ráadásul intenzív tapasztalatszerzésre ad lehetőséget), megvan az opció, hogy gyakorlatilag kívülről figyelhessem meg magam, illetve a játék során tanúsított viselkedésem.

És most szépen elkezdek visszatérni a kedvenchez (tőkepiac és reálgazdaság). Persze lehet, hogy az új játékot is megtartom még egy darabig.


Jut eszembe, a leírtak csupán saját véleményemet, eszmefuttatásaimat tükrözik, – mint, minden esetben – és lehetséges, hogy egy tapasztalt pszichológus, vagy akár ti, kereskedőtársak, másképp látjátok. Szóval továbbra is szívesen veszek minden (szakmai) hozzászólást!